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Portafolio equilibrado y diversificado: retos

calendar 06/04/2021 - 15:50 UTC

La estructura de una canasta de activos o vehículos de inversión debe acceder a una cuota mínima de tres dimensiones críticas para el trading o forex online así como para los mercados de acciones y de renta fija o bonos, y en ello debe enfocarse el nivel de riesgo de la gestión de este portafolio.

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Estas tres características componen lo que debería ser –al interior del trading o mercado- lo mínimo indispensable a lo que debe apuntar una gestión de activos, y en ello destaca no sólo el perfil del gestor o trader u operador sino un mercado con saludables estándares de productos o instrumentos de inversión y en un entorno donde las volatilidades se ubiquen en un rango de trazabilidad de datos.

Desafíos

Un portafolio debe contar con una horquilla de activos subyacentes diversificada, con capacidad de generar liquidez y con profundidad en el trading.

El dato. BONOS: conceptos claves desde el trading.

Si no se cuenta con estas tres dimensiones, se hará complejo acceder a un monitoreo del riesgo en función a un plazo determinado de duración o exposición y menos aún a una estimación de la rentabilidad aproximada del portafolio.

Activos: origen

La producción de bienes y servicios requiere de insumos como el trabajo, capital y tecnología.

El término capital hace referencia a los stocks acumulados de maquinaria, fábricas y otros factores durables de producción, siendo la inversión es el flujo de producto en un período dado que se usa para mantener o incrementar el stock de capital de la economía.

La inversión es el resultado del ahorro o del financiamiento que se genera para mantener o incrementar la riqueza de una economía (sea doméstica, empresarial o estatal); al incrementar el stock de capital, el gasto de inversión aumenta la capacidad productiva futura de la economía.

Esta relación no es estática por tanto, es dinámica e intertemporal.

Todo ello provoca un entorno productivo donde empresas se financiará a través del mercado de activos o mercado de capitales, estimulando la economía y la producción de productos y de servicios.

Un activo es la combinación de trabajo, capital y tecnología resultantes o bien del ahorro o de una fuente de financiamiento.

Un activo entonces es el motor generador de abundancia que se asigna con un fin específico de valor (riqueza), consumo (uso corriente) y otros usos futuros (aumentar el producto).

Un activo financiero como generador de riqueza futura, es un valor que representa un derecho contractual a recibir contraprestaciones en forma de pagos en el futuro si se cumplen las condiciones pactadas previamente.

En la correcta asignación o combinación de activos es crucial que se ubique un nivel de diversificación, liquidez y de profundidad.

La diversificación permitirá distribuir el riesgo en el portafolio a través de una gama de dos y más activos que vayan minando el peligro de concentración a través de un abanico de posibilidades que otorguen refugio [activos refugio] y cobertura contra los distintos niveles de riesgo en el trading.

La liquidez estará regida por aquella capacidad de determinados activos de provocar “automaticidad” en la realización de estos al someterse al mercado: compra y venta de activos spot o a futuro.

El oro cerró para su contrato futuro –desde Londres- en US$ 1.685,9 la onza troy o un cambio de -1,67% interdía; no obstante este precio, la cotización para un comprador de oro habrá registrado en función al precio forward en US$ 54,21 el gramo.

De anotar un lote de oro fino, se podrá acceder a un valor de entre US$ 54 a US$ 55 la compra y quizás una venta que se mueva en una horquilla menor pero que resulta muy líquida para un trader al momento de precisar de liquidez.

La profundidad reúne ambas dimensiones: liquidez y diversificación, lo que permite también trazar mejor estrategias de corto y largo plazo en el portafolio.

El dato. ACCIONES: conceptos claves desde el trading.

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