Español

EDUCACIÓN FINANCIERA: operaciones en corto y largo

calendar 02/07/2021 - 18:17 UTC

Las operaciones conocidas -dentro del trading- como posición, posiciones o posturas “en corto” o “en largo” suelen traer mejores entornos no solo para negociar activos financieros o vehículos de inversión sino para sugerir una modalidad alternativa –a través de la tenencia física temporal de estos instrumentos financieros- para apalancarse en el trading y diversificar el portafolio.

news banner

Mercados

Los mercados desde donde se ejerce el trading en corto o largo asumiendo las respectivas posturas, son los conocidos mercados de corto y largo plazo; donde se ubican el mercado monetario, mercado financiero y mercado de valores.

El mercado monetario es una plaza –física o virtual- de corto plazo, de bajo riesgo donde –en concreto- se sitúan los activos con un riesgo medido o moderado [como los activos refugio: oro, dólar, forex, divisas, monedas duras (franco suizo, euro, otras)] pero es un lugar de trading que puede generar utilidad o beneficios netos potenciales conservadores.

Lo anterior ocurre debido a la regla dorada de las inversiones, aquella que reza que ante un plazo corto y bajo riesgo, retornos potencialmente bajos. Y viceversa, lo mismo.

El dato. La regla dorada en las inversiones y el riesgo.

El mercado financiero involucra un riesgo de largo plazo, por tanto –de acuerdo con la regla dorada en inversiones- se puede enfrentar este trading a un riesgo mayor; no obstante, las ganancias potenciales –resultado de diseñar una estrategia de trading en este mercado- pueden ser mayores.

Aquí actúan e interactúan con dinamismo el trading de renta variable o mercado de acciones, el trading de renta fija o mercado de deuda o bonos; y toda la gama de instrumentos de inversión derivados como ETF, CFD, forwards, contratos SWAP, operaciones de reporte, préstamos en valores, mercado de REPO, opciones entre otras operaciones dentro o fuera de un mercado bursátil [Over the Counter (OTC) o plataformas virtuales de trading, por ejemplo].

Se agregan divisas y monedas, en negocios de largo plazo en el forex online.

Los mercados de valores pertenecen a negocios –desde un trading o forex online- de largo plazo, y destacan todos los instrumentos o vehículos de inversión anotados anteriormente pero el riesgo se incrementa respecto a las plazas anteriores.

Desde estos tres frentes, el trader o el bróker puede asumir posiciones o posturas “en corto o en largo”.

Todo dependerá del diseño del plazo de inversión en el marco de la diversificación de un portafolio determinado, y ello es clave pues las posturas cortas o largas en las inversiones o el trading suelen tomarse en mercados a futuro.

Operativa

En el marco del trading a plazo o bajo contrato, una posición corta o bearish en inglés es una metodología de negocio que ocurre cuando el trader o inversionista observa que la presión en el precio de un determinado activo es hacia la baja.

Se espera que el precio de aquel instrumento financiero de inversión ajuste en el futuro, por lo general a corto plazo.

El trader venderá el activo –que no necesariamente está ubicado dentro de su portafolio o no es propietario de este vehículo de inversión- antes de que el precio ajuste a la baja, y ello de cara a una recompra futura: la venta es con anticipación a un precio más alto, para comprar a un precio más bajo tras un determinado plazo.

La clave está –en posturas de corto- anticiparse a un entorno de resistencias técnicas donde el precio del activo cederá ante un impulso bajista.

Otro elemento crítico tiene que ver con el hecho de que el activo puede resultar de un préstamo temporal de valores, donde: se solicita el instrumento en préstamo a un tercero, lo vendo y obtengo liquidez para de inmediato recomprarlo a un precio más bajo; se devuelve lo prestado y se ganó liquidez y un margen.

El riesgo aquí, evidentemente, tiene que ver con que el activo elegido no baje de precio en el plazo calculado.

La postura larga o bullish en inglés es una metodología de trading donde se espera que un activo en tenencia suba de precio, desde ahí se adquiere el instrumento a un precio bajo para venderlo a una cotización mayor pues se estiman precios de soporte técnico que rompan la señal bajista que provoque que el valor del vehículo de inversión suba. El activo en cuestión no necesariamente es prestado.

El riesgo aquí, evidentemente, tiene que ver con que el activo elegido baje de precio en el plazo calculado.

El dato. COBRE cede pero expectativas continúan.

Los materiales contenidos en este documento no están realizados por iFOREX, sino por un tercero independiente y no debe de ningún modo ser interpretado, explícitamente o implícitamente, directamente o indirectamente, como consejo de la inversión, recomendación o sugerencia de una estrategia de inversión. Cualquier indicación de funcionamiento pasado o funcionamiento en simulación incluida en este documento, no es un indicador confiable para futuros resultados. Para ver el contenido total del texto de advertencia, haga click aquí.