Simposio de Jackson Hole, discurso de Powell habla y ventas de viviendas nuevas en EE. UU.

El par EUR/USD cerró la sesión del jueves con una caída de más del 0,30%, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha fortalecido al dólar estadounidense. Esto se produce a pesar de las indicaciones de que los funcionarios de la Reserva Federal respaldan un posible recorte de tasas en la próxima reunión de septiembre.

Los últimos PMI globales del S&P de agosto revelaron un panorama económico mixto, pues el PMI de servicios superó las expectativas, mientras que el PMI manufacturero mostró una contracción más profunda, lo que sugiere una desaceleración del impulso económico. En la eurozona, los PMI preliminares también arrojaron resultados mixtos.

En EE. UU., todas las miradas estarán puestas en el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y en los nuevos datos del mercado inmobiliario, que podrían proporcionar más información sobre la dirección de la política de la Reserva Federal.

Los precios del oro retrocedieron el jueves después de un repunte de cinco días y finalizó la sesión con una caída del 1%. La caída de los precios del oro fue impulsada por un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, hecho que reforzó al dólar estadounidense y ejerció presión a la baja sobre el metal precioso. El repunte de los rendimientos siguió a la publicación de los datos económicos de Estados Unidos, que mostraron resultados mixtos.

En este contexto, los inversores esperan con ansias el próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, donde se espera que describa la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal para la segunda mitad de 2024.

Los precios del petróleo subieron por encima del 1% el jueves, revirtiendo cuatro días consecutivos de caídas, a medida que crecían las expectativas de un recorte de los tipos de interés en Estados Unidos en las próximas semanas.

Las tasas de interés más altas generalmente aumentan los costos de endeudamiento, lo que podría desacelerar la actividad económica y reducir la demanda de petróleo.

En Oriente Medio, las tensiones geopolíticas persisten mientras los militantes hutíes alineados con Irán continúan con los ataques al transporte marítimo internacional, lo que aumenta la incertidumbre del mercado.

Los inversores también están siguiendo de cerca los acontecimientos de la OPEP+, ya que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, incluida Rusia, pueden reconsiderar su plan de aliviar gradualmente los recortes de producción en octubre.

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron el jueves, presionados por las pérdidas de las acciones tecnológicas, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro alivió los temores de una recesión. Mientras tanto, los funcionarios de los bancos centrales mundiales se reunieron en el Simposio Económico de Jackson Hole, lo que aumentó la incertidumbre del mercado.

El índice US Tech 100, con gran peso en las empresas tecnológicas, fue el más afectado, arrastrado por las denominadas ‘Siete Magníficas’ acciones de crecimiento de megacapitalización.

Los datos económicos recientes han alimentado las expectativas de recortes de tasas. El jueves, las noticias del aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, tras la importante revisión a la baja de las cifras de nóminas del miércoles, sugirieron que el mercado laboral se está debilitando gradualmente.

Esto ha aliviado los temores de una recesión y ha fortalecido el argumento a favor de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre de la Reserva Federal.