26.06.2025 – PIB de EE.UU., Solicitudes de Subsidio por Desempleo, Ventas de Viviendas Pendientes

El euro subió a niveles no vistos desde finales de 2021, impulsado por un dólar estadounidense más débil en medio del alivio de las tensiones en Medio Oriente y el aumento de expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Una desescalada en las tensiones entre Irán e Israel, combinada con la creciente especulación de que la Fed podría comenzar a flexibilizar la política monetaria más adelante este año, presionó al dólar estadounidense.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificó ante el Senado de EE.UU., destacando la incertidumbre en torno al impacto inflacionario de los nuevos aranceles. “La pregunta es, ¿quién pagará por los aranceles? ¿Cuánto de eso se refleja en la inflación? Y, sinceramente, es muy difícil predecirlo con anticipación”, declaró Powell, reforzando la postura cautelosa de la Fed. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, coincidió con Powell, señalando que la política monetaria se mantiene adecuadamente posicionada, aunque reconoció que los aranceles podrían llevar a precios más altos y un menor crecimiento económico en los próximos meses.
Los datos económicos de EE.UU. siguieron mostrando señales de tensión. Las ventas de viviendas nuevas cayeron un 13,7% en mayo, bajando a un ritmo anualizado de 623.000 unidades, muy por debajo del pronóstico de 693.000.
En la eurozona, los datos económicos del miércoles ofrecieron una imagen mixta. La confianza del consumidor en Francia se mantuvo sin cambios en 88 en junio, por debajo de las expectativas de una ligera mejora. Mientras tanto, el crecimiento del PIB del primer trimestre de España se confirmó en un 0,6% trimestral y un 2,8% interanual, en línea con las estimaciones iniciales.
De cara al futuro, los participantes del mercado centrarán su atención en los próximos discursos de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos e Isabel Schnabel, así como el índice de confianza del consumidor GfK para julio. En EE.UU., los operadores esperan la lectura final del PIB del primer trimestre, los pedidos de bienes duraderos y comentarios de funcionarios de la Fed, incluidos Beth Hammack de la Fed de Cleveland, el gobernador Michael Barr y Neel Kashkari de la Fed de Minneapolis.

El Bitcoin subió ligeramente el miércoles, respaldado por un sentimiento de mayor apetito por riesgo mientras el alto al fuego entre Israel e Irán se mantenía firme.
El mercado cripto en general mostró un rendimiento mixto, con las altcoins rezagadas frente al Bitcoin, a pesar de un entorno de riesgo mejorado. La atención se ha centrado ahora en señales de un creciente interés institucional en Bitcoin, lo que podría proporcionar un mayor soporte de precios en las próximas semanas.
Bitcoin experimentó un notable aumento en la inversión institucional esta semana. ProCap BTC, liderado por el inversionista cripto Anthony Pompliano, adquirió aproximadamente $400 millones en Bitcoin tras un acuerdo de salida a bolsa por $1.000 millones mediante una empresa de adquisición con propósito especial (SPAC).
En Asia, la operadora hotelera japonesa Metaplanet acaparó titulares al comprar aproximadamente $133 millones en Bitcoin, posicionándose como el quinto mayor poseedor corporativo de la criptomoneda, sólo detrás de empresas como Tesla.
El sentimiento institucional recibió un impulso adicional tras un importante desarrollo regulatorio en EE.UU. William Pulte, director de Vivienda Federal, anunció que las entidades hipotecarias respaldadas por el gobierno, Fannie Mae y Freddie Mac, comenzarían a evaluar el uso de criptomonedas como activo calificador en solicitudes hipotecarias.
Aunque los detalles siguen siendo inciertos —como qué criptomonedas se incluirán y cómo se gestionarán los riesgos de volatilidad—, la medida marca un cambio potencialmente histórico en la integración de los activos digitales en los servicios financieros tradicionales.

Los precios del petróleo se mantuvieron prácticamente sin cambios el miércoles, ya que los datos de inventarios de EE.UU. señalaron una demanda más fuerte de lo esperado y los mercados evaluaron la estabilidad provisional del alto al fuego entre Irán e Israel.
La fuerte venta del crudo a principios de esta semana siguió al anuncio del presidente Donald Trump confirmando un alto al fuego entre Irán e Israel. Ese desarrollo alivió los temores inmediatos de interrupciones en el suministro en Medio Oriente, llevando al Brent a su nivel más bajo desde el 10 de junio y al WTI al más bajo desde el 5 de junio.
El reciente repunte en los precios del petróleo fue inicialmente provocado por tensiones geopolíticas después del ataque sorpresa de Israel a instalaciones militares y nucleares iraníes el 13 de junio, seguido por ataques estadounidenses contra infraestructura nuclear iraní durante el fin de semana. Los precios subieron brevemente a máximos de cinco meses antes de revertirse a medida que avanzaban los esfuerzos diplomáticos.
La Administración de Información Energética (EIA) informó que las reservas de crudo cayeron en 5,8 millones de barriles la semana pasada, muy por encima de las expectativas de los analistas de una reducción de solo 797.000 barriles.
Un conjunto de datos macroeconómicos estadounidenses publicados durante la noche, incluidas cifras más débiles de confianza del consumidor, apuntaron a una posible desaceleración en la mayor economía del mundo.

Las acciones estadounidenses cerraron mixtas el miércoles, con el US 500 subiendo ligeramente pero manteniéndose justo por debajo de máximos históricos mientras Wall Street analizaba los desarrollos geopolíticos en Medio Oriente y los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Las tensiones geopolíticas continuaron relajándose tras un alto al fuego entre Israel e Irán que se mantuvo por segundo día consecutivo. La tregua, negociada por el presidente Donald Trump, puso fin a casi dos semanas de conflicto aéreo entre los rivales regionales.
Aunque Trump ordenó previamente ataques aéreos contra infraestructura nuclear iraní —declarando en redes sociales que estaban “completamente destruidos”—, persistían interrogantes sobre el impacto a largo plazo de esos ataques.
Por otra parte, los líderes de la OTAN llegaron a un acuerdo para aumentar el gasto en defensa al 5% del PIB para 2035, una medida vista como una victoria en política exterior para la administración Trump tras presionar a los aliados para incrementar sus presupuestos militares.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, regresó al Capitolio para su segundo día de testimonio, haciendo énfasis en la cautela frente a una inflación impulsada por aranceles. Powell dijo que la Fed debe gestionar el riesgo de que aranceles a las importaciones puedan alimentar una inflación persistente, incluso si su efecto resulta temporal.
Los datos económicos publicados a principios de la semana mostraron una caída mayor a la esperada en la confianza del consumidor en junio, lo que destaca una creciente inquietud por la inflación y las políticas comerciales, a pesar de sólidas cifras de empleo y bajo desempleo. Los inversores ahora centran su atención en los datos de ventas de viviendas nuevas de mayo para obtener más pistas sobre las perspectivas económicas.
En noticias corporativas, FedEx cayó tras una previsión de beneficios decepcionante, lo que aumentó las preocupaciones sobre el comercio global y la demanda logística. NVIDIA alcanzó un nuevo récord después de que Loop Capital elevara su precio objetivo a $250, citando una demanda sostenida de chips de IA y una adopción acelerada por parte de empresas.