18.07.2025 - Esperanzas de Recorte de la Fed Pesan sobre el USDX; XRP se Dispara, Bolsas de EE. UU. al Alza

El Euro extendió sus pérdidas frente al Dólar estadounidense el jueves en medio de la fortaleza generalizada del Dólar y datos económicos de EE. UU. más fuertes de lo esperado. Las cifras de ventas minoristas de EE. UU. de junio sorprendieron al alza, subiendo un 0.6% mes a mes, muy por encima del 0.1% esperado y recuperándose de la fuerte caída del -0.9% de mayo. Las ventas minoristas subyacentes, que excluyen automóviles y gasolina, también superaron las expectativas con un aumento del 0.5% frente al 0.2% del mes anterior.

El impulso alcista se vio reforzado por los últimos datos del mercado laboral y de manufactura. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se situaron en 221,000 para la semana, por debajo de la previsión de 235,000, lo que indica una continua rigidez en el empleo. La serie de datos positivos de EE. UU. reforzó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal podría mantener las tasas de interés elevadas durante un período más prolongado, lo que brindó un mayor apoyo al Dólar y ejerció presión sobre sus principales contrapartes como el Euro.

Por el lado de la Eurozona, los datos de inflación de junio no proporcionaron un apoyo significativo a la moneda única. El IPC general se mantuvo estable en el 2.0% interanual, en línea con las expectativas y el objetivo del Banco Central Europeo. El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se mantuvo en el 2.3% interanual. En segundo plano, las negociaciones comerciales entre EE. UU. y la UE siguen siendo un foco clave para los mercados. La comisaria de Comercio de la UE, Maroš Šefčovič, se encuentra en Washington para mantener conversaciones urgentes, con la esperanza de que se pueda llegar a un acuerdo antes de la fecha límite del 1 de agosto. Sin embargo, persiste la incertidumbre, y la posibilidad de una escalada arancelaria sigue planteando riesgos a la baja para el Euro, particularmente dada la dependencia de las exportaciones de la Eurozona.

Bitcoin extendió su repunte en el comercio asiático el viernes, superando de nuevo la marca de los $120,000 a medida que aumenta el impulso en torno a los esfuerzos legislativos de EE. UU. para establecer un marco regulatorio más claro para los activos digitales.

A principios de semana, Bitcoin había alcanzado un máximo histórico por encima de los $123,000 antes de retroceder ligeramente debido a la toma de beneficios y la cautela de los inversores antes de votaciones legislativas clave. A pesar del retroceso, el sentimiento sigue siendo ampliamente positivo a medida que la claridad regulatoria comienza a tomar forma.

El entusiasmo de los inversores fue impulsado por la aprobación de la Cámara de Representantes de EE. UU. de tres importantes proyectos de ley relacionados con criptomonedas el jueves, parte de lo que se ha denominado la "semana cripto" en Washington. La pieza central, la Ley GENIUS, se aprobó con un fuerte apoyo bipartidista en una votación de 308 a 122, después de su aprobación anterior en el Senado. El proyecto de ley ahora se dirige al presidente Trump para su aprobación final.

La Ley GENIUS sienta las bases para una supervisión más rigurosa de las stablecoins, exigiendo a los emisores que mantengan reservas de alta calidad equivalentes al dólar y que se sometan a auditorías regulares. La legislación también introduce un régimen regulatorio dual bajo la supervisión federal y estatal.

Este impulso coordinado fue ampliamente bien recibido por los defensores de las criptomonedas y los formuladores de políticas, quienes ven el progreso legislativo como un paso significativo hacia un entorno regulatorio más estable y predecible para los activos digitales.

Si bien la Ley GENIUS se dirige al escritorio del presidente, los otros dos proyectos de ley aún deben ser aprobados por el Senado, lo que deja cierta incertidumbre sobre la forma final del marco regulatorio de EE. UU.

Con el impulso regulatorio en Washington y el creciente optimismo de los inversores, el mercado de criptomonedas parece dispuesto a mantener su trayectoria ascendente, a la espera de cualquier sorpresa por parte de los legisladores estadounidenses o los desarrollos macroeconómicos globales.

Los precios del petróleo subieron el jueves, impulsados por la escalada de las tensiones geopolíticas después de que una serie de ataques con drones golpearan los yacimientos petrolíferos del Kurdistán iraquí por cuarto día consecutivo, lo que subraya los crecientes riesgos de suministro en una región ya frágil.

Según funcionarios regionales, los ataques —de los que se sospecha que fueron llevados a cabo por milicias respaldadas por Irán— han reducido la producción de petróleo en la región semiautónoma del Kurdistán entre 140,000 y 150,000 barriles por día, más de la mitad de la producción típica de la zona de alrededor de 280,000 barriles por día.

Más allá de las preocupaciones geopolíticas, los mercados siguen nerviosos ante los inminentes anuncios arancelarios de EE. UU. El presidente Donald Trump ha señalado que pronto se emitirán notificaciones formales sobre las nuevas tasas arancelarias para socios comerciales más pequeños. También insinuó un posible progreso en las negociaciones con China y la Unión Europea, particularmente en torno al tráfico de drogas y el comercio.

Sumándose al impulso alcista, los inventarios de crudo de EE. UU. cayeron en 3.9 millones de barriles la semana pasada, según datos de la Administración de Información Energética (EIA), un descenso mucho más pronunciado que la disminución de 552,000 barriles pronosticada en una encuesta de Reuters. Las condiciones de suministro más ajustadas refuerzan la opinión de que la demanda mundial de petróleo sigue siendo fuerte.

Mientras tanto, se espera que una perturbación tropical en el norte del Golfo de México provoque lluvias en algunas partes del sureste de Luisiana, pero no se prevé que se convierta en una tormenta con nombre. Aunque la tormenta no se considera actualmente una amenaza para la infraestructura petrolera de la Costa del Golfo, las interrupciones relacionadas con el clima siguen siendo una incógnita para el mercado en las próximas semanas.

Los mercados de valores de EE. UU. repuntaron a nuevos máximos históricos el jueves, ya que los inversores acogieron con satisfacción los sólidos datos de ventas minoristas y los optimistas resultados corporativos, lo que reforzó la confianza en la resistencia de los consumidores estadounidenses y la economía en general.

El repunte se produce después de una primavera volátil marcada por una fuerte venta masiva a principios de abril tras los anuncios arancelarios del Día de la Liberación del presidente Donald Trump. Desde entonces, los mercados se han recuperado bruscamente, y los datos económicos y de ganancias de esta semana sirvieron como una prueba de fuego crítica para la durabilidad de las ganancias recientes.

Un repunte más fuerte de lo esperado en las ventas minoristas de EE. UU. en junio ayudó a impulsar el impulso del mercado el jueves. Los datos sugirieron que los consumidores siguen confiando y dispuestos a gastar, incluso a medida que persisten las presiones inflacionarias y la incertidumbre sobre la política comercial sigue siendo elevada.

La Reserva Federal, que ha señalado cautela en el recorte de las tasas de interés ante la escalada de aranceles de Trump, reiteró su postura de esperar y ver.

Los inversores también celebraron una serie de optimistas informes de ganancias de las principales empresas estadounidenses. PepsiCo se disparó casi un 7.5% después de ofrecer una guía mejor de lo esperado, impulsado por la fuerte demanda de bebidas energéticas y opciones de bebidas más saludables.

United Airlines ganó más de un 3% después de una perspectiva positiva sobre la demanda de viajes de verano, a pesar de las presiones persistentes de las restricciones presupuestarias federales y las tensiones comerciales.

Las acciones tecnológicas continuaron liderando la carga, impulsadas por el optimismo en torno a la inteligencia artificial y la demanda de semiconductores.

Netflix subió un 1.95% durante la negociación regular y extendió las ganancias después del horario de cierre tras reportar ganancias mejores de lo esperado, apoyado por una fuerte participación impulsada por la temporada final de su exitosa serie global "El Juego del Calamar".