17.02.2025 – En la semana que viene: discurso de Trump, actas de la reunión del FOMC, PMI preliminares de servicios y manufactura

El par EUR/USD continúa su impulso alcista, marcando una cuarta sesión consecutiva de ganancias el viernes.

La opinión de los inversores se volvió optimista tras las indicaciones de que es poco probable que los aranceles recíprocos propuestos por el presidente estadounidense Donald Trump entren en vigor antes del 1º de abril.

Mientras tanto, la Comisión Europea se opuso firmemente a la propuesta arancelaria de Trump, calificándola de un movimiento "en la dirección equivocada". En una declaración durante la sesión europea del viernes, la Comisión advirtió que la Unión Europea (UE) respondería "firme e inmediatamente" a cualquier barrera comercial injustificada.

El euro se fortaleció aún más y el optimismo renovado en torno a una posible tregua entre Rusia y Ucrania ha ofrecido un impulso significativo.

El precio del oro retrocedió por debajo de los 2.900 dólares el viernes, ya que los operadores tomaron ganancias antes del fin de semana. Los datos económicos mixtos de Estados Unidos (EE. UU.) contribuyeron a la volatilidad del mercado, mientras que el dólar estadounidense extendió su declive a mínimos anuales y los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron bruscamente.

Las ventas minoristas estadounidenses experimentaron una pronunciada caída en enero, lo que ejerció más presión sobre el dólar, que continúa debilitándose en general. Si bien el oro inicialmente se benefició de este desarrollo, los operadores optaron por asegurar las ganancias después del reciente repunte del metal.

Después de los débiles datos de ventas minoristas, los participantes del mercado cada vez más incorporaron en los precios la probabilidad de más de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.

Los precios del petróleo bajaron levemente el viernes, ya que las esperanzas de un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania alimentaron las expectativas de una disminución de las interrupciones del suministro global y una reducción de las sanciones contra Moscú. Sin embargo, las pérdidas se vieron contenidas por un retraso en la implementación inmediata de los aranceles recíprocos de Estados Unidos, lo que ayudó a estabilizar el sentimiento del mercado.

La opinión del mercado se vio influenciada por la directiva del presidente Donald Trump de iniciar conversaciones para poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania. La medida siguió a llamadas telefónicas separadas con el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy, durante las cuales ambos líderes expresaron interés en negociar la paz.

A medida que los mercados petroleros navegan por dinámicas geopolíticas y políticas económicas cambiantes, los operadores seguirán de cerca las negociaciones comerciales, los posibles ajustes de las sanciones y las próximas tendencias de la demanda de energía para obtener una mayor orientación.

El índice US 500 cerró el viernes justo por debajo de un máximo histórico ya que las ventas minoristas ,más débiles de lo esperado, y las persistentes preocupaciones por la inflación moderaron las ganancias.

Las ventas minoristas estadounidenses cayeron más de lo esperado en enero, lo que generó preocupaciones sobre la fortaleza del consumidor. La caída del 0,9%, luego de una ganancia revisada al alza del 0,7% en diciembre, fue significativamente peor que las previsiones de los economistas de una caída del 0,2%.

En noticias corporativas, Moderna ganó un 3%, a pesar de registrar una pérdida en el cuarto trimestre mayor de lo esperado. La empresa de biotecnología continúa recortando costos y gestionando la disminución de la demanda de su vacuna COVID. GameStop subió un 2,5% en medio de informes de que la compañía está explorando inversiones en Bitcoin y otras criptomonedas, así como activos alternativos.

Mientras los mercados digieren los datos económicos, las políticas comerciales y los acontecimientos geopolíticos, los inversores seguirán de cerca los próximos movimientos de la Reserva Federal y el progreso en las conversaciones de paz de Ucrania para obtener más orientación.