07.10.2024 – Agenda semanal: actas de la reunión del FOMC e IPC básico y solicitudes de subsidio por desempleo de EE. UU

El par EUR/USD cayó por debajo del nivel clave de 1,1000 el viernes, ya que el dólar estadounidense se fortaleció gracias a los datos optimistas de las nóminas no agrícolas (NFP) de septiembre.

El informe NFP de septiembre reveló que se agregaron 254.000 puestos de trabajo, superando significativamente los 140.000 previstos. Mientras tanto, la tasa de desempleo estadounidense cayó al 4,1%. Sin embargo, después de los datos del NFP, la probabilidad de otro recorte de la tasa de 50 puntos básicos en noviembre, según lo medido por la herramienta CME FedWatch, ha disminuido drásticamente, del 33% a solo el 10%.

Además de las preocupaciones inflacionarias, el crecimiento salarial también ha superado las expectativas. Las ganancias promedio por hora aumentaron un 4,0% interanual, un dato más alto que el 3,8% estimado y la cifra revisada de agosto del 3,9%. En términos mensuales, los salarios aumentaron un 0,4%, superando el pronóstico del 0,3%, aunque esto fue ligeramente más lento que el crecimiento revisado del 0,5% en agosto.

Los precios del oro retrocedieron tras un informe de empleo estadounidense más fuerte de lo esperado, el cual sugirió que el mercado laboral sigue siendo resistente. Esto ha llevado a especular con que la Reserva Federal flexibilizará su política en incrementos más pequeños, de 25 puntos básicos (pb), en el futuro.

En respuesta a los datos de empleo, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años aumentó en 12 pb hasta el 3,971%, un nivel visto por última vez a mediados de agosto de 2024. Este aumento de los rendimientos, combinado con un fortalecimiento del dólar estadounidense, ha contribuido a limitar las ganancias de los precios del oro.

De cara al futuro, el calendario económico estadounidense de esta semana incluirá publicaciones clave como los datos de inflación, las solicitudes de subsidio por desempleo y el informe de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, todo lo cual podría influir en la confianza del mercado.

Los precios del petróleo subieron el viernes, marcando su mayor ganancia semanal en más de un año, ya que la escalada de tensiones en Oriente Medio planteó la amenaza de un conflicto en toda la región. Sin embargo, las ganancias se vieron atenuadas después de que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, instara a Israel a evitar atacar las instalaciones petroleras iraníes.

Los precios del petróleo subieron inicialmente casi un 2% durante la sesión, pero retrocedieron después de que Biden aconsejara públicamente a Israel que explorara alternativas a los ataques a los yacimientos petrolíferos iraníes. El jueves, los índices de referencia del crudo habían subido por encima del 5% después de que Biden confirmara que Estados Unidos estaba en conversaciones con Israel sobre posibles acciones contra la infraestructura energética de Irán.

El viernes, el líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, hizo una rara aparición pública, instando a continuar la resistencia contra Israel.

Los principales índices estadounidenses cerraron la sesión del viernes con ganancias, ya que un informe de empleo estadounidense más fuerte de lo esperado calmó las preocupaciones sobre una posible desaceleración económica.

El informe mostró que las ganancias de empleo en Estados Unidos en septiembre fueron las más altas en seis meses, con una tasa de desempleo que cayó al 4,1%. Estos datos tranquilizaron a los inversores respecto a que la actividad económica sigue siendo sólida de cara al cuarto trimestre.

Como resultado, los traders redujeron aún más las expectativas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Reserva Federal.

De cara al futuro, la temporada de ganancias del tercer trimestre para las empresas del S&P 500 comienza esta semana y las principales firmas financieras como JP Morgan Chase, Wells Fargo y BlackRock publicarán sus resultados el 11 de octubre.