07.04.2025 – Durante la semana: Minutas de la reunión del FOMC, IPC de EE.UU., Solicitudes de desempleo

El EUR/USD cotizó cerca de la marca de 1,1000 el viernes, recuperando algunas de sus ganancias semanales anteriores.. El retroceso del par se produjo después de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien expresó preocupaciones sobre el posible impacto inflacionario de los aranceles recientemente anunciados. Powell indicó que los aranceles podrían tener un efecto más grande de lo esperado sobre la inflación y nublar la perspectiva de la política monetaria, lo que afectó el sentimiento del mercado. A pesar del retroceso, el EUR/USD sigue dentro de una estructura alcista, respaldada por medias móviles clave.
En EE.UU., el informe de Nóminas no Agrícolas de marzo mostró un sólido aumento de 228,000 empleos, muy por encima de las expectativas. Sin embargo, la tasa de desempleo subió al 4.2% y el crecimiento salarial anual se desaceleró ligeramente al 3.8%. El tono cauteloso de Powell respecto al potencial de los aranceles para aumentar los riesgos inflacionarios sugiere que es poco probable una reducción de tasas en el corto plazo, añadiendo más incertidumbre a las perspectivas del mercado.

El Bitcoin cayó bruscamente en las primeras operaciones del lunes, extendiendo sus pérdidas recientes, ya que el apetito por el riesgo se vio severamente afectado por los nuevos aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, que han generado temores de una guerra comercial global. El mercado de criptomonedas, al igual que las acciones globales, enfrentó una presión significativa, ya que los traders se volvieron más aversos al riesgo. El Bitcoin cayó por debajo de los $75,000 en el momento de redacción en la plataforma iForex (07:00 GMT).
El mercado global de criptomonedas también sufrió un golpe, con la capitalización total del mercado cayendo aproximadamente $500 mil millones desde la semana pasada. Los aranceles de Trump, que han llevado a medidas de represalia por parte de otros países, han destrozado los mercados de acciones globales, borrando alrededor de $4 billones. Con la incertidumbre elevada, los inversionistas recurrieron a activos más seguros como el oro y el yen japonés, lo que pesó aún más sobre los activos especulativos como el Bitcoin.
Mientras los traders siguen tensos, el riesgo de un evento de mercado al estilo de "Lunes Negro" está presente, con posibles efectos en cadena tanto en los mercados tradicionales como en los criptoactivos.

Los precios del petróleo cayeron más del 6% el viernes, asentándose en su nivel más bajo en más de tres años, ya que China intensificó su guerra comercial con EE.UU. aumentando los aranceles sobre los bienes estadounidenses. El movimiento sumó a los temores de recesión, ya que los inversionistas valoraron una mayor probabilidad de desaceleración económica global. China, el mayor importador de petróleo del mundo, anunció que impondría aranceles adicionales del 34% sobre todos los productos de EE.UU. a partir del 10 de abril, lo que exacerbó las tensiones comerciales que ya habían generado medidas de represalia por parte de otras naciones.
Añadiendo presión, la OPEC+ aceleró sus planes para aumentar la producción, ahora con el objetivo de devolver 411,000 barriles por día al mercado en mayo, lo que afectará aún más los precios. Con el aumento de los aranceles y una posible desaceleración global, los analistas han ajustado su perspectiva de precios, con Goldman Sachs revisando sus objetivos de diciembre de 2025 a la baja en $5 para tanto el Brent como el WTI.

Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cayeron el domingo por la noche tras la caída más pronunciada en dos días en Wall Street en más de cinco años, desencadenada por el anuncio del presidente Trump sobre aranceles generales. Trump insistió en que los aranceles son necesarios para abordar los déficits comerciales con China y la Unión Europea, pero la represalia de China, imponiendo un arancel del 34% sobre los bienes estadounidenses, ha escalado el conflicto comercial, amplificando la inestabilidad del mercado global.
El US Tech 100 terminó la semana pasada con pérdidas sustanciales de 9.88%, mientras que el US 500 perdió 9.18% y el US 30 cayó un 7.96%. Las acciones tecnológicas como Apple y Nvidia sufrieron caídas pronunciadas, con Apple cayendo un 7.14% el viernes. Como una empresa altamente dependiente de la manufactura china y las cadenas de suministro globales, Apple enfrenta mayores costos debido a los aranceles del 54% impuestos a las importaciones chinas.
En cuanto a los datos, la economía de EE.UU. superó las expectativas al añadir más empleos en marzo. Sin embargo, la cifra del mes anterior fue revisada significativamente a la baja y la tasa de desempleo subió, lo que contribuyó a la incertidumbre económica continua.