08.01.2026 – La tecnología de EE. UU. diverge mientras Alphabet y Nvidia suben y Apple enfrenta presión

El par EUR/USD extendió su racha de pérdidas por tercer día consecutivo el miércoles, ya que el dólar estadounidense se fortaleció tras datos económicos positivos en EE. UU. Un ISM de Servicios más fuerte de lo esperado y señales de resiliencia en el mercado laboral estadounidense impulsaron la demanda del dólar, mientras que la desaceleración de la inflación en la zona euro siguió pesando sobre la moneda única.

El dólar ganó tracción después de que el Instituto de Gestión de Suministros informara de una marcada mejora en la actividad del sector servicios de EE. UU. en diciembre, con el ISM de Servicios superando significativamente las expectativas del mercado. Aunque las vacantes laborales disminuyeron ligeramente, otros datos de empleo apuntaron a un modesto repunte de la contratación hacia finales de año, reforzando la confianza en las perspectivas económicas de EE. UU.

En contraste, el euro enfrentó vientos en contra después de que la inflación de la zona euro se moderara hasta el objetivo del 2 % del Banco Central Europeo en términos interanuales. Si bien la inflación subyacente se mantuvo ligeramente elevada, los datos redujeron las expectativas de un endurecimiento de la política en el corto plazo.

La atención ahora se centra en una nueva tanda de publicaciones económicas que podrían aportar mayor dirección. En la zona euro, los operadores seguirán la confianza del consumidor, los indicadores del clima empresarial, los datos de sentimiento económico y los precios de producción. En Estados Unidos, los próximos informes incluyen el reporte de recortes de empleo Challenger y las solicitudes iniciales semanales de desempleo.

Bitcoin cayó durante la sesión asiática del jueves, extendiendo una corrección desde su rebote de comienzos de año, ya que el apetito por el riesgo se mantuvo contenido en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en Asia y América Latina. La cautela antes de los datos clave del mercado laboral estadounidense también desincentivó posiciones agresivas en los mercados de criptomonedas.

El sentimiento del mercado también se vio afectado por la persistente incertidumbre en torno a las empresas de tesorería enfocadas en criptomonedas, en particular Strategy Inc. Las acciones de la compañía —uno de los mayores tenedores corporativos de Bitcoin— siguen notablemente a la baja en lo que va del año, a pesar de cierto alivio tras el anuncio de MSCI de que no avanzaría con una propuesta para excluir a las empresas de tesorería de activos digitales de sus índices.

Los activos sensibles al riesgo, como las criptomonedas, permanecieron bajo presión a medida que se intensificaban los acontecimientos geopolíticos. En Asia, las tensiones diplomáticas entre China y Japón se intensificaron tras la imposición por parte de Pekín de restricciones a las exportaciones y el inicio de una investigación antidumping contra productores químicos japoneses.

Los acontecimientos de principios de semana impulsaron la demanda de refugios tradicionales como el oro y el dólar estadounidense, mientras que Bitcoin quedó rezagado, poniendo de relieve su sensibilidad a los cambios en el sentimiento de riesgo global.

El mercado de criptomonedas en general siguió a Bitcoin a la baja, devolviendo gran parte de sus ganancias recientes. La cautela de los inversores se intensificó antes del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. de diciembre, que se publicará el viernes y que se espera juegue un papel clave en la configuración de las expectativas sobre la política de la Reserva Federal, en un contexto de creciente consenso de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en el corto plazo.

Los precios del petróleo subieron ligeramente a primera hora del jueves, ya que una caída mayor de lo esperado en los inventarios de crudo de EE. UU. impulsó algunas compras de oportunidad. Sin embargo, las ganancias fueron limitadas, ya que los inversores continuaron evaluando los acontecimientos en torno a Venezuela y las perspectivas más amplias de la oferta global.

Ambos referentes cayeron el miércoles, extendiendo las pérdidas por segundo día consecutivo ante las expectativas de una amplia oferta global este año. Analistas de Morgan Stanley han advertido de un posible superávit de hasta 3 millones de barriles diarios en la primera mitad de 2026, reforzando el sentimiento bajista en el mercado.

Apoyando los precios a corto plazo, las existencias de crudo de EE. UU. cayeron con fuerza la semana pasada. La Administración de Información Energética informó que los inventarios descendieron en 3,8 millones de barriles hasta 419,1 millones de barriles en la semana que terminó el 2 de enero, superando ampliamente las expectativas del mercado de un aumento modesto de 447.000 barriles.

La atención sigue centrada en Venezuela, donde funcionarios estadounidenses reiteraron que un control sostenido sobre las ventas y los ingresos petroleros del país es necesario para estabilizar su economía, reconstruir su sector energético y alinearlo con los intereses estratégicos de EE. UU.

Se informa que la petrolera Chevron está en conversaciones con el gobierno estadounidense para ampliar una licencia clave que le permite operar en Venezuela, lo que podría habilitar mayores exportaciones de crudo a sus refinerías y potencialmente a compradores terceros.

Mientras tanto, Estados Unidos incautó el miércoles dos petroleros vinculados a Venezuela en el Atlántico —uno con bandera rusa— como parte del impulso del presidente Donald Trump para ejercer un mayor control sobre los flujos de petróleo en las Américas y presionar al gobierno socialista venezolano.

Las acciones estadounidenses cerraron mixtas el miércoles, con el US 500 retrocediendo tras alejarse de nuevos máximos históricos intradía, ya que las ganancias de Alphabet no lograron compensar las pérdidas en las acciones de semiconductores. Los inversores parecieron asegurar beneficios en los fabricantes de chips tras los fuertes avances de la sesión previa, lo que pesó sobre el sentimiento general del mercado.

Las acciones Clase A de Alphabet subieron más del 2 % después de que Canaccord Genuity elevara su precio objetivo a 390 dólares desde 330, citando el optimismo en torno a la aceleración de las inversiones de la compañía en inteligencia artificial y su potencial para impulsar el crecimiento a largo plazo. Sin embargo, la fortaleza de Alphabet no fue suficiente para impulsar al sector tecnológico en general.

Las acciones de Meta Platforms y Apple cerraron la sesión a la baja, mientras que las acciones de semiconductores —excluida Nvidia— enfrentaron una presión notable. Western Digital estuvo entre los peores desempeños del sector, ya que los operadores tomaron beneficios tras un fuerte repunte el día anterior.

El enfoque de los inversores ahora se desplaza hacia una nueva tanda de indicadores económicos de EE. UU., en particular los vinculados al mercado laboral. Los datos publicados anteriormente mostraron que el crecimiento del empleo en el sector privado se desaceleró en diciembre, incluso cuando la contratación se recuperó de la contracción del mes previo.

Según ADP, las nóminas privadas aumentaron en 41.000 en diciembre, revirtiendo una pérdida de 29.000 en noviembre, pero quedando por debajo de las expectativas de un aumento de 49.000. Por separado, las vacantes laborales —una medida clave de la demanda de trabajo— cayeron más de lo previsto hasta 7,146 millones, reforzando la idea de que el mercado laboral continúa suavizándose.

Los mercados también esperan el último ISM de Servicios, un indicador muy seguido dado que el sector servicios representa más de dos tercios de la actividad económica de EE. UU. Se espera que el informe aporte información sobre el impulso económico al cierre del cuarto trimestre.