Dólar sube, criptomonedas caen, ganancias clave en foco

El euro comenzó la semana a la baja frente al dólar, cayendo más de 0.30 % tras alcanzar un máximo diario de 1.1711. Los participantes del mercado observan de cerca los desarrollos en Ucrania y los próximos eventos de política monetaria en EE. UU., que se espera impulsen el sentimiento a corto plazo.
Se observaron señales positivas en reuniones recientes en Washington con el presidente Trump, el presidente ucraniano Zelenskiy y líderes europeos. Trump describió el día como exitoso, destacando el acuerdo de Rusia sobre ciertas garantías de seguridad, aunque a cambio de concesiones territoriales. En respuesta al llamado del canciller alemán Merz por un alto el fuego, Trump señaló que Washington históricamente ha ayudado a resolver conflictos incluso sin treguas formales. También indicó planes de buscar una reunión trilateral EE. UU.–Ucrania–Rusia.

Una resolución rápida del conflicto podría apoyar al euro, dado que la Unión Europea depende en gran medida de las importaciones de energía. La estabilización de los precios del petróleo y gas natural daría un impulso a la economía más amplia de la Eurozona.

Los operadores también esperan la publicación de las últimas minutas de la Fed y el discurso principal del presidente Jerome Powell en el Simposio de Jackson Hole, ambos con potencial de influir en la fortaleza del dólar.

Mientras tanto, el calendario económico europeo está cargado esta semana. Los lanzamientos clave incluyen los PMIs flash HCOB de agosto, datos de inflación y cifras del PIB de Alemania, todos con capacidad de moldear las expectativas del mercado sobre la política del Banco Central Europeo.

Los precios del oro se mantuvieron en gran medida estables el lunes, con los inversionistas adoptando una postura cautelosa antes de posibles desarrollos en el conflicto Rusia-Ucrania y el simposio de la Fed en Jackson Hole.
Los mercados siguen sensibles a los acontecimientos geopolíticos tras las reuniones del presidente Trump con Putin la semana pasada y con Zelenskiy el lunes, junto con líderes europeos. Mientras Trump propuso un posible marco de paz, incluyendo garantías de seguridad para Ucrania y posibles conversaciones trilaterales con Rusia, Kiev ha rechazado cualquier concesión territorial. Los enfrentamientos continuos durante el fin de semana reforzaron la cautela, manteniendo a los inversionistas al margen.

Las modestas ganancias del dólar esta semana también han afectado al oro, ya que los metales denominados en dólares se vuelven más caros para los tenedores de otras divisas. La atención se centra ahora en las minutas de política de la Fed de julio el miércoles y en el discurso de Powell en Jackson Hole (21-23 de agosto), con especulaciones del mercado sobre posibles recortes de tasas en medio de datos mixtos de inflación y nóminas en EE. UU. Históricamente, el oro tiene buen desempeño en entornos de bajas tasas y alta incertidumbre, apoyando la demanda ante riesgos geopolíticos y de política.

Los precios del petróleo cayeron en la negociación asiática el martes mientras los inversionistas evaluaban los resultados de las conversaciones EE. UU.–Ucrania y buscaban pistas sobre el suministro de petróleo ruso, con atención ahora en una posible reunión entre Zelenskiy y Putin.
Los contratos WTI y Brent subieron el lunes tras la crítica del asesor comercial estadounidense Peter Navarro a las compras de crudo ruso con descuento por parte de India, que según él financiaban la guerra en Ucrania, generando preocupación sobre los flujos de suministro global.

El presidente Trump recibió a Zelenskiy en la Casa Blanca el lunes, acompañado por líderes de importantes naciones europeas, en una cumbre de alto riesgo para encontrar vías que terminen la guerra de Rusia en Ucrania. Trump también dijo que había comenzado a organizar una reunión directa entre Zelenskiy y Putin, posiblemente seguida de una discusión trilateral, manteniendo vivas las esperanzas de negociación.

Los inversionistas también vigilan el impacto de los aranceles secundarios del 25 % de EE. UU. a India, que entrarán en vigor el 27 de agosto, mientras Navarro advirtió que India debe detener las importaciones de petróleo ruso o enfrentar consecuencias adicionales. Refinerías indias, incluida Indian Oil Corp, indicaron que continuarán importando si es económicamente viable. Analistas añadieron que las negociaciones comerciales pospuestas añaden mayor incertidumbre a los flujos de energía.

Los participantes del mercado observan de cerca los desarrollos diplomáticos, esperando claridad sobre posibles negociaciones de paz y sus implicaciones para el suministro global de petróleo.

Las acciones estadounidenses cerraron el lunes con movimientos modestos mientras los inversionistas digerían la reunión en la Casa Blanca entre Trump y Zelenskiy y esperaban el Simposio de Jackson Hole para obtener señales sobre las tasas de interés.
La semana pasada, los tres índices registraron ganancias semanales consecutivas, con US 30, US 500 y US Tech 100 alcanzando máximos históricos.

Durante las conversaciones en Washington, Trump se comprometió a la participación de EE. UU. en la asistencia de seguridad a Ucrania, aunque no detalló el alcance del apoyo. Zelenskiy describió las discusiones como “muy buenas” respecto a garantías de seguridad. Trump también indicó planes de hablar con Putin, allanando potencialmente el camino para una reunión trilateral EE. UU.–Ucrania–Rusia.

Todas las miradas están ahora puestas en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes en Jackson Hole. Los mercados descuentan un 84 % de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, tras datos de nóminas e inflación al consumidor más débiles de lo esperado. La fuerte inflación del productor la semana pasada redujo las expectativas de un recorte mayor.

Los minoristas continuarán reportando resultados del segundo trimestre esta semana, ofreciendo información sobre el consumidor estadounidense. Walmart y Target están entre los más observados, junto con Home Depot, Lowe’s y TJX Companies. Otros resultados destacados esta semana incluyen Workday, Alibaba, Baidu, Palo Alto Networks y Analog Devices.

Las acciones de Tesla subieron a pesar de los informes de descuentos en arrendamientos en el Reino Unido de hasta 40 %. Estos descuentos se transfieren a los consumidores, resultando en pagos mensuales significativamente más bajos.