29.10.2025 –– Tasas de interés de la Fed en el centro de atención, noticias de IA impulsan las acciones tecnológicas

El par EUR/USD registró ganancias moderadas el martes, ya que la relajación de tensiones entre EE. UU. y China presionó al dólar. El movimiento se produce en medio de la incertidumbre por el cierre del gobierno y antes de la decisión de tasas de la Fed más tarde hoy.

El mejor ánimo respecto a las relaciones comerciales EE. UU.–China redujo la demanda del dólar, tradicionalmente considerado un activo refugio. Mientras tanto, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) cayó a 94,6 en octubre desde 95,6 en septiembre —su segundo descenso mensual consecutivo—, lo que sugiere que los hogares estadounidenses son menos optimistas sobre el futuro económico, citando preocupaciones por el empleo y los altos precios derivados de los aranceles.

En Europa, la encuesta de Expectativas del Consumidor del BCE mostró que las expectativas de inflación a un año disminuyeron ligeramente a 2,7% desde 2,8%, mientras que las de tres años se mantuvieron en 2,5%. Se espera que el BCE mantenga su tasa clave sin cambios en 2% durante su reunión del jueves, lo que podría aportar estabilidad al euro.

A pesar del tono positivo general, los acontecimientos políticos en Francia limitaron el avance del euro. El debate presupuestario en curso ha elevado las tensiones, con el Partido Socialista advirtiendo que podría derribar al gobierno si el plan fiscal no incluye un aumento sustancial del impuesto a la riqueza.

Los operadores ahora se centran en la próxima reunión Trump–Xi en Corea del Sur el jueves, que podría definir el sentimiento del mercado hacia el final de la semana.

Los precios del oro cayeron a un mínimo de tres semanas el martes, ya que el renovado optimismo sobre las negociaciones EE. UU.–China redujo la demanda del metal refugio. La atención de los inversores se centra ahora en la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal.

A pesar de acumular una ganancia de más del 51% en lo que va del año, impulsado por tensiones geopolíticas y expectativas de recortes de tasas en EE. UU., el atractivo del oro se ha debilitado ante señales de progreso en las negociaciones comerciales.
Altos funcionarios de ambos países finalizaron el marco de un posible acuerdo durante el fin de semana, que ambos presidentes revisarán el jueves.

El mercado ahora espera la reunión de dos días de la Fed, donde se prevé ampliamente un recorte de 25 puntos básicos. La caída del oro también coincide con una mejora en el apetito por el riesgo, con las bolsas globales cerca de máximos históricos y el dólar manteniéndose firme antes de la decisión.
Los analistas señalan que un tono moderadamente dovish por parte de la Fed podría ofrecer soporte a corto plazo, pero el optimismo sostenido sobre el comercio probablemente limitará su potencial alcista.

Los precios del petróleo extendieron sus pérdidas el martes, cayendo alrededor de 2% por tercera sesión consecutiva, mientras los mercados evaluaban el impacto de las sanciones estadounidenses sobre los dos mayores productores de Rusia y la posible decisión de la OPEP+ de aumentar la producción.

La caída sigue a la fuerte subida de la semana anterior —la más pronunciada desde junio— después de que Trump anunciara nuevas sanciones relacionadas con Ucrania dirigidas a las empresas energéticas rusas Lukoil y Rosneft.
Tras las sanciones, Lukoil anunció planes para vender sus activos internacionales, marcando el movimiento más significativo de una energética rusa desde las penalizaciones impuestas por Occidente en 2022. La empresa representa aproximadamente el 2% de la producción mundial de crudo.

Mientras tanto, fuentes cercanas informaron que la OPEP+ considera un pequeño aumento de producción en diciembre.
El sentimiento de los inversores también se ve influido por las expectativas de un acuerdo comercial EE. UU.–China, con la reunión entre Trump y Xi Jinping prevista para el jueves en Corea del Sur.

Datos preliminares del Instituto Americano del Petróleo (API) mostraron que las existencias de crudo de EE. UU. cayeron 4,02 millones de barriles en la semana que terminó el 24 de octubre, mientras que las de gasolina bajaron 6,35 millones y las de destilados 4,36 millones.

Las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos históricos el martes, impulsadas por el optimismo sobre un posible acuerdo comercial EE. UU.–China y las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed al cierre de su reunión de dos días.

El sentimiento mejoró tras un informe del Wall Street Journal que indicó que Washington podría reducir los aranceles sobre productos chinos si Pekín accede a reforzar el control sobre la exportación de químicos usados en la producción de fentanilo. Según el informe, EE. UU. podría reducir a la mitad su arancel del 20% sobre ciertos productos químicos como parte de la propuesta.

La Fed inició el martes su última reunión, con los mercados descontando un recorte de 25 puntos básicos, el segundo del año, que situaría la tasa de fondos federales en el rango de 3,75%–4,00%.

La temporada de resultados sigue en foco, con Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) y Meta Platforms (META) listos para reportar esta semana.

Amazon anunció planes para recortar 14 000 puestos corporativos, racionalizando operaciones ante el aumento de las inversiones en IA. Su plantilla corporativa asciende a unos 350 000 empleados, de un total de 1,56 millones en todo el mundo.
UPS reportó ganancias del 3T mejores de lo esperado pese a menores volúmenes domésticos, mientras que PayPal anunció una asociación con OpenAI para integrar su billetera de pagos en ChatGPT.