Testimonios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y de la secretaria del Tesoro; índice NFIB de EE. UU.

El par EUR/USD cotizó entre ganancias y pérdidas el lunes después de que un resultado electoral confuso en Francia dejara poco clara la perspectiva política para el bloque del euro.

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, tiene previsto hacer la primera de dos apariciones esta semana, ya que el jefe de la Fed presentará el Informe de Política Monetaria semestral al Comité Bancario del Senado de Estados Unidos. A esto le seguirá una segunda aparición el miércoles para presentar el mismo informe al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos.

A finales de esta semana, se publicarán los datos clave de inflación de Estados Unidos. La inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos se conocerá el jueves y la inflación mayorista del índice de precios al productor (IPP) está prevista para el viernes. Las previsiones sugieren que se espera que las cifras de inflación del IPC y del IPP se mantengan estables o aumenten ligeramente.

Los precios del oro cayeron por encima del 1% el lunes, afectados por un repunte del apetito de riesgo en las acciones y la toma de ganancias por parte de los inversores después de una fuerte subida en la sesión anterior ante las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos pudiera recortar los tipos de interés en septiembre.

Los datos de la semana pasada apuntaron a un mercado laboral más débil, lo cual mantiene al banco central estadounidense en camino de comenzar a recortar los tipos de interés pronto.

Los inversores se centrarán esta semana en el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso, los comentarios de una serie de funcionarios de la Fed y los datos de inflación de Estados Unidos que se publicarán el jueves. Por otra parte, el banco central de China, el principal consumidor, se abstuvo de comprar oro para sus reservas por segundo mes consecutivo en junio.

Los precios del petróleo cerraron a la baja el lunes, ya que los traders consideraron nuevas discusiones sobre un alto el fuego en Gaza y el posible impacto de la tormenta tropical Beryl en la producción de petróleo en el Golfo de México.

La esperanza de que se ponga fin a la guerra que dura meses en Gaza estaba frenando los precios, ya que las conversaciones para un plan de alto el fuego de Estados Unidos están en marcha y son mediadas por Qatar y Egipto. Si se logra un alto el fuego, el mercado del crudo podría ver una reducción en la prima de riesgo.

Del lado de la demanda, las expectativas de viajes de verano en Estados Unidos eran altas después del Día de la Independencia, lo que podría mantener a flote los precios del petróleo.

Los principales índices bursátiles estadounidenses registraron ganancias el lunes y el US 500 alcanzó máximos históricos por cuarta sesión consecutiva, a pesar de un ambiente cauteloso antes del testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso y los datos clave de inflación de esta semana.

Powell tiene previsto comparecer ante el Senado y la Cámara de Representantes este martes y miércoles, respectivamente, con un enfoque principal en la política monetaria. La semana pasada, Powell indicó que, si bien la Fed había avanzado en el abordaje de la inflación, los responsables de la política monetaria aún no tenían la confianza suficiente para comenzar a reducir las tasas. Este sentimiento se vio reforzado aún más por las actas de la reunión de junio de la Fed.

Junto con las expectativas sobre las tasas, esta semana también se prestará atención a las ganancias del segundo trimestre, comenzando con las importantes ganancias de los bancos el viernes. El mercado seguirá de cerca la solidez de las ganancias corporativas en medio de los desafíos que plantean las altas tasas de interés y las persistentes presiones inflacionarias.