Esta semana: EE: UU: IPP, IPC y ventas minoristas; PIB del Reino Unido

A principios de semana, el EUR/USD intentó superar la marca de 1,1000, pero retrocedió rápidamente, lo que refleja el sentimiento cauteloso del mercado.

Los traders, por su parte, siguen centrados en la posibilidad de un recorte de tipos en septiembre. El mercado ha anticipado plenamente la probabilidad de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) inicie un ciclo de recortes de tipos en su reunión del 18 de septiembre.

De cara al futuro, la atención se centrará en los nuevos datos de inflación, mediante los informes del Índice de Precios al Productor (IPP) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU, los cuales se publicarán el martes y el miércoles, respectivamente. También están en la agenda las cifras de ventas minoristas de EE. UU. y la última actualización de la Encuesta de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan.

En Europa, las cifras preliminares de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona se publicarán el miércoles.

Los precios del oro se mantuvieron estables el viernes tras una fuerte subida en la sesión anterior impulsada por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ya que los inversores se mostraron más confiados en la probabilidad de un recorte de los tipos de la Reserva Federal en septiembre.

A pesar de las ganancias del jueves, el oro registró un descenso del 0,34% durante la semana, en gran parte debido a una caída significativa el lunes cuando los inversores liquidaron posiciones en medio de una venta masiva generalizada de acciones.

Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal están cada vez más seguros de que la inflación se está enfriando lo suficiente como para considerar recortes de los tipos de interés a corto plazo. Sin embargo, es probable que basen sus decisiones en los datos económicos en lugar de en la volatilidad del mercado.

De cara al futuro, la atención de los inversores se centrará en el próximo informe del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos, que podría proporcionar más información sobre la dirección de la política de la Reserva Federal.

Los precios del petróleo cerraron en alza el viernes, coronando una semana sólida, impulsados ​​por datos económicos alentadores y pistas de las autoridades de la Reserva Federal sobre posibles recortes de las tasas de interés en septiembre. Las continuas preocupaciones sobre una posible escalada en Oriente Medio también alimentaron los temores de oferta, lo que dio más apoyo a los precios.

El jueves, varias autoridades de la Reserva Federal expresaron una creciente confianza en que la inflación se está enfriando, lo que aumenta la probabilidad de recortes de los tipos de interés. Además, el índice de precios al consumidor de China subió a un ritmo ligeramente más rápido de lo previsto, lo que brindó más apoyo a los precios del petróleo.

Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio también desempeñaron un papel crucial en el apoyo a los precios del petróleo. El aumento de los ataques aéreos de las fuerzas israelíes en Gaza y las preocupaciones sobre posibles acciones de represalia por parte de Irán, tras el reciente asesinato de altos miembros de Hamás y Hezbolá, han aumentado los temores de interrupciones en el suministro de petróleo de la región. Además, los ataques de militantes hutíes alineados con Irán al transporte marítimo internacional cerca de Yemen han aumentado la prima de riesgo.

Los principales índices estadounidenses cerraron al alza el viernes, acabando efectivamente con las fuertes pérdidas sufridas desde la importante caída del lunes, que inicialmente fue provocada por los temores de recesión y el desmantelamiento de las operaciones de carry trade financiadas con yenes a nivel mundial.

El jueves, las autoridades de la Reserva Federal transmitieron una creciente confianza en que la inflación se está moderando lo suficiente como para permitir futuros recortes de tasas. Los participantes del mercado ahora centran su atención en el próximo índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. y en las cifras de ventas minoristas de julio en busca de más información sobre la probabilidad de un aterrizaje suave para la economía estadounidense.

A pesar de la reciente volatilidad, los tres índices principales siguen siendo sustancialmente alcistas en lo que va de año, impulsados ​​por las sólidas ganancias de las empresas de megacapitalización relacionadas con la tecnología y el optimismo en torno a los avances en inteligencia artificial.

En el frente de las ganancias, el editor de videojuegos Take-Two Interactive Software creció por encima del 4% el viernes después de pronosticar un crecimiento en las reservas netas para los años fiscales 2026 y 2027. Además, Expedia Group vio sus acciones subir más del 10% después de un informe de ganancias del segundo trimestre que superó las expectativas de los analistas.