30.09.2024 – Esta semana: IPC básico de la eurozona y nóminas no agrícolas y tasa de desempleo de EE. UU.

El dólar cayó frente a la mayoría de sus principales pares el viernes y el índice del dólar (USDX) se depreció alrededor de un 0,2% tras la publicación del índice de precios PCE, el indicador favorito de la Fed sobre la inflación. El informe sugirió un enfriamiento de los precios en los EE. UU., lo que llevó a una mayor debilidad del dólar. La Reserva Federal indicó recientemente una transición en sus prioridades, alejándose del control de la inflación y enfocándose en mantener un mercado laboral fuerte. Ahora la atención se desplaza a los próximos datos de nóminas no agrícolas que se publicarán el viernes y cómo eso afectará la planificación de la política monetaria de la Fed. Según la herramienta CME Fedwatch, la probabilidad de una reducción de la tasa de interés de 50 puntos básicos en noviembre es actualmente mayor que la de un recorte de 25 puntos básicos, con probabilidades del 54 y del 46% respectivamente. Los principales índices bursátiles terminaron el viernes ligeramente en rojo, aún encaminados a un cierre muy rentable del tercer trimestre. Este repunte de base más amplia se extiende más allá del sector tecnológico, ya que los inversores se sienten cada vez más atraídos por las acciones de los bancos regionales, las empresas industriales y otros sectores que están preparados para beneficiarse de una economía fuerte y tipos de interés más bajos. En noticias corporativas, los analistas de D.A. Davidson rebajaron la calificación de Microsoft Corp. de Buy a Neutral el lunes, al tiempo que mantuvieron su precio objetivo de 475 dólares. La firma citó la intensificación de la competencia en el panorama de la inteligencia artificial (IA) como la razón principal de la rebaja y señaló que las empresas rivales se han puesto al día en gran medida con las capacidades de IA de Microsoft. Los analistas de D.A. Davidson ahora creen que Amazon Web Services (AWS) y Google Cloud Platform (GCP) han demostrado tasas de crecimiento comparables, reduciendo la brecha en la expansión del negocio de la nube. En el frente energético, el creciente conflicto entre Israel y las fuerzas respaldadas por Irán en Oriente Medio ha contribuido a un aumento de los precios del petróleo a primera hora del lunes. Los inversores están cada vez más preocupados por el posible impacto de estas tensiones en los suministros de petróleo de la región, lo que lleva a un aumento de los precios del crudo. Israel dijo que bombardeó objetivos hutíes en Yemen el domingo, ampliando su confrontación con los aliados de Irán dos días después de matar al líder de Hezbolá Sayyed Hassan Nasrallah en un conflicto que se intensifica en el Líbano. En la semana que viene se publicarán una serie de publicaciones económicas, incluidos discursos clave de los miembros del FOMC, entre los que se encuentra un discurso del presidente de la Reserva Federal, Powell, el IPC básico de la eurozona, el PMI manufacturero del ISM, las ofertas de empleo JOLTS, las solicitudes de desempleo en EE. UU., el PMI de servicios del ISM, las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo de EE. UU.