25.02.2025 – Datos de confianza del consumidor CB; Índice manufacturero de Richmond; Discurso de los miembros del FOMC

El par EUR/USD se mantuvo dentro de un rango el lunes, probando brevemente el nivel de 1,0500 pero sin ganar tracción. El par continúa rondando cerca del extremo superior de su reciente consolidación mientras los traders esperan datos económicos clave a finales de esta semana.

El aumento de las cifras de inflación de EE. UU. la semana pasada reavivó la aversión al riesgo entre los inversores, cambiando su atención al próximo informe de inflación del gasto de consumo personal (PCE) de EE. UU. Los participantes del mercado esperan que el aumento de principios de año en la inflación general de EE. UU. se alivie rápidamente, evitando un período prolongado de inflación elevada que podría retrasar los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed).

Mientras tanto, los datos económicos de Alemania también serán el centro de atención a finales de esta semana, con la inflación del índice de precios al consumidor (IPC) y las cifras de ventas minoristas que se publicarán el viernes.

El precio del oro subió el lunes, ya que el dólar estadounidense se debilitó y los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron.

La incertidumbre actual sigue apoyando los precios del oro, ya que los inversores sopesan las políticas comerciales propuestas por el expresidente estadounidense Donald Trump. Si bien las tensiones geopolíticas en Ucrania parecen estar disminuyendo, la creciente inestabilidad en Oriente Medio ha impulsado aún más la demanda de oro como activo de refugio seguro.

Esta semana, los inversores seguirán de cerca una serie de publicaciones económicas clave de EE. UU., incluidos los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), el informe de confianza del consumidor del Conference Board, los datos de vivienda, los pedidos de bienes duraderos, la segunda estimación del PIB del cuarto trimestre y el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed.

Los precios del petróleo subieron levemente el lunes, ya que las nuevas sanciones de Estados Unidos a Irán y la promesa de Irak de compensar la sobreproducción aumentaron las preocupaciones sobre las limitaciones de suministro a corto plazo. El mercado se recuperó parcialmente de la fuerte liquidación del viernes.

El Tesoro de Estados Unidos introdujo nuevas sanciones dirigidas al sector petrolero de Irán, restringiendo a los corredores, operadores de buques cisterna y transportistas involucrados en las exportaciones de petróleo iraní.

Mientras tanto, Irak reafirmó su compromiso con el acuerdo de suministro de la OPEP+, comprometiéndose a presentar un plan revisado para compensar cualquier sobreproducción reciente.

Para aumentar la incertidumbre del mercado, el presidente estadounidense Donald Trump indicó el lunes que Estados Unidos está cerca de un acuerdo sobre minerales con Ucrania, mientras él y el presidente francés Emmanuel Macron discutían los caminos para poner fin al conflicto. Trump también reiteró que los aranceles a Canadá y México entrarán en vigor la próxima semana, luego de la expiración de una pausa temporal.

El índice US 500 cerró a la baja el lunes, arrastrado por una fuerte caída de Nvidia y una debilidad más amplia en las acciones tecnológicas antes de los informes de ganancias clave.

Nvidia cayó más del 3%, liderando las pérdidas en el sector tecnológico antes de su muy esperado informe de ganancias que se publicará el miércoles después del cierre del mercado. Se espera que los resultados del fabricante de chips sirvan como un indicador crucial de la demanda de inteligencia artificial (IA) y el gasto en centros de datos.

En el frente económico, la atención se centrará en la publicación de datos clave a finales de esta semana, incluido el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), y la segunda estimación del PIB del cuarto trimestre.