24.07.2025 – Las acciones de Japón y China se disparan por el optimismo tecnológico y de IA; el USDX cae, ganancias mixtas

El par EUR/USD subió el miércoles, ganando un 0.30% a medida que se intensificaba la especulación en torno a un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea (UE), haciendo eco del acuerdo alcanzado a principios de esta semana entre Washington y Tokio.

Los acontecimientos relacionados con el comercio siguen siendo el centro de atención de los inversores, impulsando fuertes fluctuaciones en el sentimiento. Anteriormente en la sesión, la noticia del acuerdo entre EE. UU. y Japón, que incluye aranceles del 15% sobre las importaciones japonesas, pesó sobre el euro, provocando el descenso inicial del EUR/USD.

Sin embargo, un informe del Financial Times que sugería que la UE se acerca a un acuerdo similar con Washington invirtió la tendencia, impulsando un repunte que empujó al euro por encima de 1.1750. El acuerdo propuesto incluiría, según fuentes anónimas familiarizadas con las discusiones, aranceles reducidos sobre bienes como aeronaves, bebidas espirituosas y dispositivos médicos.

En el frente económico, los datos del mercado inmobiliario estadounidense presentaron un panorama mixto. En Europa, los últimos datos mostraron una ligera mejora en la Confianza del Consumidor, que subió a -14.5 desde -14.7, aunque se mantiene muy por debajo de los promedios históricos, según la Comisión Europea.

Los inversores están ahora dirigiendo su atención a la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo, programada para el 24 de julio. Las expectativas del mercado sugieren una probabilidad del 60% de que el BCE mantenga las tasas de interés sin cambios, mientras que las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos han aumentado al 40%, frente al 37.5% del día anterior.

Los precios del oro cayeron bruscamente el miércoles, deslizándose por debajo de la marca de los $3,400 en medio de las crecientes expectativas de que Estados Unidos y la Unión Europea (UE) están cerca de finalizar un acuerdo comercial. El acuerdo, que según los informes sigue el modelo del firmado a principios de esta semana entre Washington y Tokio, ha mejorado el sentimiento del mercado y ha pesado sobre el atractivo del oro como valor refugio.

La caída del oro comenzó durante la sesión asiática, poco después de la confirmación del acuerdo entre EE. UU. y Japón. Según el acuerdo, Japón aceptó aranceles del 15% sobre sus exportaciones a EE. UU. a cambio de un mayor acceso al mercado, sentando un precedente para los próximos acuerdos con otros socios globales.

En cuanto a los datos, las cifras de vivienda de EE. UU. fueron decepcionantes. Las ventas de viviendas existentes de junio cayeron un 2.7% mes a mes a 3.93 millones de unidades, desde los 4.04 millones de mayo.

De cara al futuro, los operadores se centran en las próximas publicaciones de EE. UU., incluidas las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 19 de julio, con expectativas de 227,000, frente a las 221,000 anteriores, y los pedidos de bienes duraderos del viernes, que se prevé que se contraigan un 10.8% en junio, tras un aumento del 16.4% en mayo.

Los datos mixtos de EE. UU. de la semana pasada mostraron un aumento de la inflación al consumidor, mientras que los precios al productor se moderaron. Sin embargo, unas ventas minoristas más fuertes de lo esperado señalaron una demanda de los consumidores resistente, probablemente impulsada por aumentos de precios más que por un crecimiento del volumen.

Los precios del petróleo terminaron la sesión con pérdidas menores el miércoles, ya que los inversores sopesaron el optimismo sobre la mejora de las relaciones comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea (UE) frente a las preocupaciones persistentes en torno a las negociaciones globales, particularmente con China.

El movimiento moderado se produce en medio de noticias de que la UE y EE. UU. están avanzando hacia un acuerdo comercial que podría imponer un arancel del 15% a las importaciones de la UE, evitando el arancel más severo del 30% que entrará en vigor el 1 de agosto. Este desarrollo sigue al avance del martes entre Washington y Tokio, donde el presidente Donald Trump anunció un acuerdo que exime a Japón de aranceles adicionales a cambio de un paquete de inversión y préstamos de $550 mil millones a EE. UU.

A principios de semana, los índices de referencia del petróleo cayeron alrededor de un 1% después de que la UE insinuara medidas de represalia. La Comisión Europea ha preparado un paquete de contramedidas arancelarias de 93 mil millones de euros ($109 mil millones) sobre productos estadounidenses, que será votado por los estados miembros de la UE el jueves. Si se aprueban, se espera que las medidas entren en vigor el 7 de agosto.

En el frente de la oferta, los datos de la Administración de Información de Energía (EIA) de EE. UU. publicados el miércoles mostraron una reducción de las existencias de crudo mayor de lo esperado, que cayeron en 3.2 millones de barriles a 419 millones de barriles la semana pasada. Los analistas encuestados por Reuters habían pronosticado una disminución de 1.6 millones de barriles.

Sumándose a la narrativa alcista, la secretaria de Energía de EE. UU., Jennifer Granholm, indicó el martes que Washington está considerando sanciones al petróleo ruso como parte de los esfuerzos continuos para presionar a Moscú para que ponga fin a la guerra en Ucrania.

Las acciones estadounidenses extendieron su repunte el miércoles, con el US 500 cerrando en otro máximo histórico, ya que la noticia de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón renovó la confianza de los inversores en la perspectiva de acuerdos adicionales y alivió los temores de una escalada de la guerra comercial.

El sentimiento de los inversores se vio impulsado por el anuncio de un acuerdo comercial entre EE. UU. y Japón, que reduce los aranceles sobre las importaciones japonesas al 15%, un notable retroceso del 25% previamente amenazado por el presidente Donald Trump. Además de aliviar las tensiones comerciales, el acuerdo incluye un compromiso de Japón de invertir $550 mil millones en la economía de EE. UU. Tokio también ha acordado abrir más sus mercados a los automóviles y productos agrícolas estadounidenses, con especial énfasis en el arroz.

Los inversores también centraron su atención en los resultados corporativos, con Tesla y Alphabet habiendo informado sus resultados del segundo trimestre después del cierre de ayer. Estos dos gigantes tecnológicos fueron los primeros de los llamados "Siete Magníficos" en publicar sus ganancias esta temporada y proporcionaron importantes señales para la dirección del mercado.

En otras partes del mercado, las acciones de AT&T subieron después de que la compañía superara las estimaciones del segundo trimestre, impulsada por el crecimiento de los suscriptores de telefonía mensual, aunque las adiciones de banda ancha no cumplieron con las expectativas.

La combinación de optimismo comercial, solidez en las ganancias y un resurgimiento del comercio especulativo ayudó a impulsar las acciones al alza, preparando el escenario para un final de mes potencialmente crucial mientras los inversores esperan nuevos desarrollos tanto en el frente comercial como en el de la política monetaria.