24.06.2025 – Testimonio del presidente de la Fed Powell, Confianza del consumidor del CB, Manufactura de Richmond

El par EUR/USD registró fuertes ganancias el lunes, terminando la sesión con un alza del 0,85%. El repunte del par fue impulsado por una combinación de mejora en el sentimiento de riesgo global y crecientes expectativas de un cambio en la política monetaria de EE.UU.

Los inversores reaccionaron positivamente al anuncio de un alto el fuego entre Israel e Irán, negociado por el presidente Donald Trump. La tregua ha reforzado la confianza del mercado, reduciendo la demanda por activos refugio tradicionales como el dólar estadounidense.

Aumentando aún más la presión sobre el dólar estuvieron los comentarios moderados de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman. En declaraciones el lunes, Bowman manifestó su apoyo a un posible recorte de tasas de interés tan pronto como en la reunión de julio, citando riesgos crecientes para el mercado laboral. “Es momento de considerar un ajuste en la tasa de política, y debemos dar mayor peso a los riesgos bajistas para el mercado laboral en el futuro”, afirmó.

Mientras tanto, en la eurozona, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, advirtió sobre el aumento de los riesgos a la baja para las perspectivas económicas de la región. En su intervención ante el comité económico del Parlamento Europeo, Lagarde citó datos recientes que indican “algunas perspectivas más débiles para la actividad económica en el corto plazo” y expresó preocupación por el impacto de las políticas comerciales de EE.UU. “Los riesgos para las perspectivas de crecimiento siguen inclinándose a la baja”, destacó.

Si bien el BCE se mantiene cauto, el euro ha encontrado soporte a corto plazo a medida que los cambios en la política monetaria global y la geopolítica pesan sobre el dólar estadounidense.

Bitcoin subió con fuerza el lunes, impulsado por un mayor apetito por el riesgo tras el anuncio de un alto el fuego entre Israel e Irán. La tregua, negociada por el presidente Trump, ayudó a calmar los nervios del mercado tras una semana de crecientes tensiones geopolíticas.

A pesar de las ganancias, la criptomoneda permaneció dentro del rango estrecho que ha caracterizado la acción del precio durante la mayor parte de junio. Los mercados de criptomonedas en general también avanzaron en línea con las bolsas mundiales, a medida que el apetito por activos de riesgo se recuperaba.

El alto el fuego, anunciado por Trump en redes sociales, entró en vigor aproximadamente a la 01:00 ET (05:00 GMT). Tanto Teherán como Jerusalén reconocieron el acuerdo, aunque Irán habría continuado con ataques limitados hasta justo antes del plazo. Trump instó a ambas partes a respetar la tregua, señalando que si se mantenía durante 24 horas, podría representar un punto de inflexión en esta última ronda de hostilidades.

Por otro lado, el senador demócrata Adam Schiff de California presentó el lunes una nueva legislación destinada a limitar los conflictos de interés potenciales entre funcionarios del gobierno y las criptomonedas.

Bautizado como “Ley COIN” (Curbing Officials’ Income and Nondisclosure), el proyecto busca prohibir que el presidente, miembros del Congreso y otros altos funcionarios federales inviertan, emitan o respalden activos digitales.

Trump ha sido criticado por sus políticas pro-cripto, con detractores alegando que estas benefician desproporcionadamente sus intereses financieros personales y los de su círculo cercano.

Aunque la Ley COIN aún se encuentra en sus primeras etapas, subraya la creciente preocupación en Washington por la transparencia, la ética y la influencia de los activos digitales en la política pública

Los precios del petróleo cayeron bruscamente el lunes, ya que las preocupaciones de los inversores sobre un conflicto prolongado en Medio Oriente disminuyeron tras el anuncio del presidente Trump de un acuerdo de alto el fuego entre Irán e Israel. Las caídas se sumaron a un retroceso general en los mercados energéticos en medio de esperanzas de desescalada.

Trump indicó que tanto Irán como Israel habían acordado un alto el fuego total, con la expectativa de que Irán cesara las hostilidades de inmediato e Israel lo hiciera en un plazo de 12 horas. Si se mantiene durante 24 horas, el alto el fuego marcaría el fin formal del conflicto de 12 días entre los dos países.

El anuncio se produjo después de que Irán lanzara lo que Trump describió como una “respuesta muy débil” —un ataque limitado con misiles a una base militar estadounidense en Catar— en represalia por ataques anteriores de EE.UU. contra la infraestructura nuclear iraní. El ataque iraní no causó víctimas, lo que redujo los temores de una escalada regional más amplia.

Los mercados petroleros reaccionaron rápidamente, incorporando una reducción del riesgo geopolítico. De forma crucial, Irán evitó atacar infraestructura petrolera o amenazar el estrecho de Ormuz —un paso clave para el suministro global de crudo—, aliviando temores de interrupciones en el suministro.

Ahora los inversores esperan nuevos desarrollos por parte de los líderes regionales y cualquier confirmación de un acuerdo formal, lo que podría cimentar una recuperación más sostenida en los activos de riesgo o reavivar los temores de un nuevo conflicto.

Wall Street registró fuertes ganancias el lunes, ya que el optimismo sobre un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en los próximos meses superó las preocupaciones de los inversores por las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.

Los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron con marcadas subidas, lideradas por un repunte en las acciones de consumo discrecional. Tesla fue uno de los destacados, con un salto del 8,12% tras el debut de su esperada línea de robotaxis en Austin, Texas.

El sentimiento de los inversores también se vio reforzado por los comentarios moderados de funcionarios de la Reserva Federal. La vicepresidenta de la Fed, Michelle Bowman, indicó un cambio en la perspectiva de política monetaria, afirmando que era "hora de considerar un ajuste en la tasa de política" debido a que los riesgos para el mercado laboral comienzan a superar las presiones inflacionarias. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, coincidió, señalando que los recientes aranceles han tenido un impacto económico más leve de lo esperado.

Aunque Israel continuó atacando a Irán tras la participación militar de EE.UU. durante el fin de semana, los mercados respondieron positivamente a señales de que la escalada podría ser limitada.

Los indicadores económicos también reforzaron el sentimiento alcista. El PMI adelantado de S&P Global mostró un crecimiento de la actividad empresarial más fuerte de lo esperado, mientras que otro informe reveló un aumento inesperado en las ventas de viviendas nuevas en mayo, a pesar de los altos costos de endeudamiento.

Los inversores estarán muy atentos a los próximos informes del Departamento de Comercio esta semana, incluidos la estimación final del PIB del primer trimestre, el índice de precios PCE y el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso.