22.01.2025 – Discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, e informes de resultados de Johnson & Johnson y Procter & Gamble

El par EUR/USD se mantuvo dentro de un rango consolidado el martes, cotizando cerca del nivel de 1,0400 mientras los participantes del mercado luchaban por encontrar una dirección clara. Con una publicación de datos económicos tanto de Europa como de los EE. UU. notablemente escasa esta semana, el sentimiento de los inversores sigue dependiendo de los posibles anuncios de política comercial del presidente estadounidense Donald Trump.

La debilidad del euro se ve exacerbada aún más por su creciente diferencial de tipos de interés con el dólar estadounidense. La incertidumbre se ha visto agravada por las señales inconsistentes de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE). Con la falta de una dirección política coherente, los participantes del mercado están haciendo cada vez más caso a la retórica del BCE. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, tiene previsto pronunciar otro discurso este miércoles, pero las expectativas de obtener información significativa siguen siendo bajas.

De cara al futuro, el viernes se publicarán los resultados actualizados de la encuesta empresarial del Índice de gerentes de compras (PMI) tanto de la UE como de los EE. UU.

El oro subió por encima del 1% el martes, alcanzando un máximo de dos meses de 2.745 dólares, ya que los inversores reacios al riesgo buscaron la seguridad de un activo que no genera intereses. La medida se produjo en respuesta a los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump sobre los aranceles, que sacudieron los mercados.

Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio también contribuyeron a la demanda de activos de refugio seguro. Un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás se vio interrumpido cuando las fuerzas israelíes iniciaron operaciones en la ciudad cisjordana de Yenín, lo que llevó a Hamás a pedir una escalada de hostilidades.

Los precios del petróleo cayeron el martes después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, declarara una emergencia energética nacional en su primer día en el cargo, lo que generó preocupaciones sobre el aumento de la producción de crudo estadounidense en un mercado que ya está sobreabastecido.

Se espera que el mercado petrolero se enfrente a un exceso de oferta este año, ya que la débil actividad económica y la transición energética global continúan afectando la demanda en las principales naciones consumidoras como Estados Unidos y China. El martes, la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) reafirmó su pronóstico de disminución de los precios del petróleo en 2024, citando el sólido crecimiento de la producción mundial y la desaceleración de la demanda como factores clave.

Las preocupaciones sobre el ajuste inmediato del mercado se aliviaron después de que el presidente Trump anunciase un retraso en la imposición de aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México, que se esperaba que entraran en vigor en su primer día en el cargo.

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron el martes tras una jornada de ganancias en Wall Street, mientras los inversores evaluaban las implicaciones de las políticas del presidente Donald Trump. Las acciones de Netflix se dispararon en las operaciones posteriores al cierre del mercado gracias a los sólidos resultados trimestrales.

Netflix Inc. subió más del 14% en las operaciones posteriores al cierre del mercado, alcanzando los 993,99 dólares, tras reportar la extraordinaria cifra de 19 millones de nuevos suscriptores en el cuarto trimestre de 2024, superando con creces las expectativas de los analistas.

Los inversores también estarán atentos a los informes de Johnson & Johnson y Procter & Gamble Company (NYSE:PG) para conocer la dirección del mercado.

La combinación de fuertes beneficios corporativos, el optimismo en torno a las nuevas políticas y los avances en la infraestructura de inteligencia artificial siguen dando forma al sentimiento de los inversores a medida que los mercados navegan por un panorama en evolución.