14.07.2025 – USDX se recupera; Bancos presentan resultados; Bitcoin alcanza nuevo máximo histórico

El par EUR/USD registró su primera pérdida semanal en tres semanas, cerrando la sesión del viernes en 1,1688, una caída del 0,12 % en el día y de más del 0,70 % en la semana. La caída del par refleja un creciente impulso bajista mientras el dólar estadounidense se disparó, marcando su mejor desempeño semanal desde marzo en medio de un entorno general de aversión al riesgo.

El repunte del dólar se dio en medio de crecientes tensiones geopolíticas y comerciales provocadas por el presidente Donald Trump, quien anunció planes para expandir los aranceles. Los informes indican que Trump se está preparando para enviar una carta formal a la Unión Europea como parte de su intención de imponer aranceles generales, incluidos sobre las exportaciones de cobre.

El apetito por el riesgo se deterioró tras los informes sobre la agresiva agenda arancelaria de Trump. Además de apuntar a la UE, impuso aranceles del 35 % a bienes canadienses y, según se informa, está considerando aranceles generales del 15 % al 20 % sobre otros socios comerciales y productos básicos. Este desarrollo ha despertado temores sobre una nueva escalada de las tensiones comerciales globales.

En Europa, los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) ofrecieron opiniones divergentes. La miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, mantuvo una postura restrictiva, afirmando que el umbral para nuevos recortes de tasas sigue siendo alto y que no ve pruebas de que la inflación se desvíe del objetivo del 2 % del BCE.

Bitcoin se disparó a un nuevo máximo histórico por encima de los $122.000 durante la sesión asiática del lunes, impulsado por el creciente interés institucional y la anticipación en torno a una semana regulatoria clave en Washington.

El último tramo alcista de Bitcoin fue impulsado por la empresa japonesa Metaplanet Inc., que anunció la adquisición de 797 Bitcoins adicionales, elevando sus tenencias totales a 16.352 BTC. La empresa que cotiza en Tokio ahora ocupa el quinto lugar entre las corporaciones con mayores tenencias de Bitcoin, destacando aún más la tendencia de adopción institucional.

El reciente impulso de Bitcoin sigue a semanas de fuertes flujos hacia ETF al contado en EE. UU., con gigantes de la gestión de activos como BlackRock y Fidelity aumentando su exposición a los activos digitales. Analistas señalan que, tras alcanzar un pico a finales de mayo y experimentar una ligera corrección, Bitcoin parece haber salido de su fase de corrección. También destacaron la mejora en los indicadores de impulso y un repunte en el volumen de negociación en julio, que va camino de igualar o superar los niveles de mayo tras un junio más tranquilo.

El optimismo de los inversionistas también se ve impulsado por la “Semana Cripto”, que comienza el lunes en Washington. La Cámara de Representantes de EE. UU. debatirá una serie de importantes proyectos de ley relacionados con las criptomonedas, incluidos el Genius Act, el Clarity Act y el Anti-CBDC Surveillance State Act.

Si se aprueban, estos proyectos de ley podrían proporcionar una esperada claridad regulatoria sobre las monedas estables, la custodia de activos digitales y el panorama financiero digital más amplio, lo que podría dar lugar a un entorno normativo más favorable para la innovación cripto.

Los precios del oro subieron con fuerza el viernes, ganando cerca de un 1 % mientras el sentimiento del mercado se tornaba averso al riesgo debido al aumento de las tensiones comerciales provocadas por el presidente estadounidense Donald Trump.

El repunte se produjo en respuesta a nuevos anuncios arancelarios que sacudieron los mercados globales. El jueves, Trump impuso aranceles del 35 % sobre importaciones canadienses, aunque mantuvo exenciones para los productos que cumplen con el acuerdo comercial USMCA. En una advertencia más amplia, el expresidente señaló planes para introducir aranceles generales del 15 % al 20 % sobre los principales socios comerciales de EE. UU. y gravámenes de hasta el 50 % sobre el cobre y las exportaciones brasileñas.

El avance del oro fue notable, ya que ocurrió junto con un fortalecimiento del dólar estadounidense, que normalmente ejerce presión bajista sobre el metal precioso.

En una semana relativamente tranquila en cuanto a datos económicos en EE. UU., la atención se centró en los comentarios de los bancos centrales. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, rechazó las sugerencias de que la Fed debería flexibilizar la política monetaria para reducir los costos de endeudamiento del gobierno. Subrayó el doble mandato de la Fed —estabilidad de precios y empleo— y advirtió que las recientes disrupciones comerciales han introducido una nueva incertidumbre en las perspectivas económicas.

De cara a la próxima semana, los mercados se centrarán en una agenda llena de datos en EE. UU., incluidos el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, las Ventas Minoristas y las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo. También hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal antes del inicio del periodo de silencio el 19 de julio.

Los mercados bursátiles estadounidenses cerraron a la baja el viernes, retrocediendo desde máximos históricos mientras las nuevas tensiones comerciales impulsadas por los últimos aumentos arancelarios de Trump pesaban sobre el sentimiento del inversionista.

Trump reavivó la incertidumbre en la política comercial el jueves por la noche al anunciar un arancel del 35 % sobre importaciones canadienses, que entrará en vigor el próximo mes. También propuso aplicar aranceles generales del 15 % al 20 % a la mayoría de los socios comerciales de EE. UU., además del arancel del 50 % ya impuesto a productos brasileños. Los mercados también se vieron afectados por la posibilidad de nuevos aranceles sobre exportaciones de la Unión Europea, ya que el bloque se prepara para recibir una notificación formal desde Washington.

Aunque los principales índices cayeron, el gigante de chips Nvidia desafió la tendencia, subiendo un 0,5 % hasta un nuevo máximo histórico, elevando su capitalización de mercado a $4,02 billones.

Mientras tanto, Meta Platforms cayó un 1,3 % después de que informes sugirieran que la empresa probablemente no hará concesiones adicionales sobre su modelo de consentimiento o pago, lo que aumenta la probabilidad de nuevas acciones antimonopolio por parte de la Unión Europea.

Ahora, los inversionistas centran su atención en la temporada de resultados del segundo trimestre, con informes de JPMorgan Chase, Netflix y Johnson & Johnson entre los más destacados esta semana.