14.01.2025 – Índice de precios al productor básico de EE. UU., balance del presupuesto federal y discursos de los miembros del FOMC

El par EUR/USD extendió su trayectoria bajista el lunes, cayendo al nivel de 1,0200 por primera vez desde finales de 2022, aunque logró recuperarse y terminar la sesión con ganancias menores del 0,20%.

Los datos económicos de la eurozona siguen siendo decepcionantes a medida que avanza la semana de negociación. Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga su estrategia de reducción de los tipos de interés, ampliando aún más la brecha de tipos de interés entre el euro y el dólar estadounidense. No se prevé que los próximos informes de inflación final paneuropeos y alemanes, programados para mediados de semana, muestren revisiones significativas de sus estimaciones iniciales.

En Estados Unidos, los indicadores económicos clave cobran protagonismo. Se prevé que las cifras del índice de precios al productor (IPP), que se publicarán más tarde hoy, aumenten al 3,7% interanual en diciembre, frente al 3,4% anterior.

Los precios del oro retrocedieron el lunes, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos llevó a los traders a buscar la seguridad del dólar.

El lunes, un calendario económico ligero dejó a los inversores reflexionando sobre los datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos de diciembre, más fuertes de lo esperado. El índice de precios al consumidor (IPC) de diciembre, que se publicará el miércoles, podría desempeñar un papel fundamental en la configuración de las expectativas del mercado sobre la política de la Reserva Federal.

Los precios del oro también se enfrentaron a una presión a la baja después de los informes de Reuters que sugerían avances en un posible acuerdo para poner fin al conflicto de Gaza.

Los precios del petróleo subieron aproximadamente un 2% el lunes, alcanzando un máximo de cuatro meses, ya que las expectativas de sanciones más amplias de Estados Unidos al petróleo ruso empujaron a los compradores indios y chinos a buscar proveedores alternativos.

Las tensiones geopolíticas también influyeron en el mercado. Los mediadores presentaron un borrador final de acuerdo a Israel y Hamás para poner fin al conflicto de Gaza después de un avance en las negociaciones que involucraron a los enviados estadounidenses.

Mientras los mercados navegan por las interrupciones de la oferta y las incertidumbres de la demanda, los precios del petróleo siguen siendo sensibles a la evolución de los acontecimientos geopolíticos y económicos.

El índice US 500 cerró el lunes con una leve subida, recuperándose de las pérdidas previas, ya que las ganancias en las acciones cíclicas, particularmente en energía y materiales, ayudaron a compensar la debilidad en sectores de crecimiento como la tecnología. El movimiento se produjo en medio de un mayor enfoque del mercado en la política de la Reserva Federal antes de los datos clave de inflación.

Los sectores cíclicos, incluidos la energía y los materiales, lideraron la recuperación, ya que los inversores abandonaron las acciones tecnológicas por las preocupaciones sobre los altos tipos de interés prolongados.

Las preocupaciones sobre una pausa prolongada en las tasas de la Reserva Federal y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro también pesaron sobre las acciones tecnológicas. El sentimiento de Wall Street cambió y los mercados ahora anticipan solo un recorte de tasas este año, ya que persisten las preocupaciones por la inflación.

Wall Street se está preparando para la temporada de ganancias del cuarto trimestre, ya con los principales bancos listos para publicar datos esta misma semana. JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup y Bank of New York Mellon publicarán sus ganancias este miércoles.