10.04.2025 – IPC Subyacente de EE. UU., Solicitudes de Desempleo, Discursos de Miembros de la FOMC

El EUR/USD operó entre ganancias y pérdidas el miércoles, terminando la sesión ligeramente a la baja, mientras que el sentimiento del mercado mejoraba tras el cambio en la política comercial de EE. UU.
El sentimiento de los inversores recibió un impulso después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, anunciara a través de las redes sociales que su administración retrasaría la implementación de aranceles “recíprocos” durante 90 días. Sin embargo, un arancel del 10% sigue siendo una posibilidad inminente, lo que moderó el entusiasmo del mercado. Mientras que el euro subió brevemente por encima del nivel de 1.1100 en reacción inicial a la noticia, el repunte perdió rápidamente impulso, dejando al par atascado en territorio familiar.
Mientras tanto, las expectativas de tasas han cambiado significativamente. Los mercados de swaps de tasas de la Reserva Federal ahora están valorando 75 puntos básicos de recortes de tasas para el resto de 2025, un retroceso notable respecto a las previsiones anteriores.
Ahora la atención se centra en los datos económicos clave de EE. UU. programados para esta semana. El jueves se publicarán las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), seguidas por los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan el viernes.

El precio del oro subió ligeramente el miércoles, terminando la sesión por encima de los 3,080 dólares, impulsado por una mayor demanda de refugio seguro a medida que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China aumentaban.
El miércoles, el presidente de EE. UU., Donald Trump, anunció una pausa de 90 días en los nuevos aranceles para la mayoría de los socios comerciales de EE. UU., reduciendo los aranceles al 10% para permitir negociaciones comerciales. Sin embargo, Trump también aumentó los aranceles a las importaciones chinas al 125%, citando lo que describió como la falta de respeto de China por los mercados globales.
La creciente incertidumbre económica, junto con las preocupaciones de que las políticas arancelarias de Trump podrían generar inflación y frenar el crecimiento económico, ha dado un impulso al oro, un activo tradicionalmente considerado refugio seguro.
Los operadores ahora centran su atención en el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., que se publicará el jueves. Cualquier señal de inflación más fuerte de lo esperado podría apoyar al dólar estadounidense, lo que podría ejercer presión a la baja sobre el precio del oro, que está denominado en dólares estadounidenses.

Los precios del petróleo subieron el miércoles, recuperándose de los mínimos de cuatro años alcanzados a principios de sesión, tras los comentarios del presidente de EE. UU., Donald Trump, sobre los aranceles comerciales a China.
Trump autorizó una pausa de 90 días en la mayoría de los nuevos aranceles para otros socios comerciales de EE. UU., pero aumentó los aranceles a los productos chinos al 125%, con efecto inmediato. En represalia, China anunció un arancel del 84% sobre los productos estadounidenses, que entrará en vigor el jueves.
Sin embargo, los analistas advirtieron que la guerra comercial en aumento sigue pesando sobre los precios del petróleo.
En EE. UU., las existencias de crudo aumentaron en 2.6 millones de barriles, alcanzando los 442.3 millones de barriles, según la Administración de Información de Energía (EIA), superando las expectativas de los analistas de un aumento de 1.4 millones de barriles.

Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. vieron ganancias el miércoles, tras un fuerte repunte en Wall Street después de que el presidente Donald Trump anunciara una pausa de 90 días en los aranceles recíprocos, mientras que simultáneamente aumentaba los aranceles a las importaciones chinas.
El anuncio de Trump fue recibido con una reacción positiva en los mercados. El US 500 subió un 11.22% el miércoles, marcando su mejor desempeño en un solo día desde la crisis financiera de 2008. El US Tech 100 subió un 13.61%, su mayor ganancia diaria desde 2001, impulsado por el optimismo sobre el alivio de las tensiones comerciales para las empresas tecnológicas de EE. UU. El US 30 también experimentó un aumento notable, cerrando un 9.67% más alto.
El sector tecnológico experimentó un fuerte repunte, con grandes jugadores en el “Magnífico 7” viendo ganancias significativas. Tesla subió un 22.91%, mientras que NVIDIA aumentó un 18.58%. Apple subió un 14.69%, y Arm Holdings avanzó un 24.24%. Amazon subió un 11.73%, mientras que Meta Platforms ganó un 14.73%.
Los inversores ahora se centran en el próximo informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., que se publicará el jueves, lo que proporcionará más información sobre las perspectivas de inflación del país.