09.04.2025 – Actas de la reunión del FOMC, Inventarios de Petróleo Crudo

El EUR/USD experimentó una modesta recuperación alcista el martes, rompiendo una racha de dos días de pérdidas y registrando ganancias de último minuto antes de la entrada en vigor de los amplios aranceles "recíprocos" de la administración Trump programados para el 9 de abril.Varios funcionarios clave de la Reserva Federal (Fed) comenzaron a contradecir las crecientes expectativas del mercado sobre recortes de tasas a lo largo de 2025, lo que crea un posible choque con los efectos económicos negativos de los inminentes aranceles.
La agenda de datos económicos en Europa es relativamente ligera esta semana, con el martes ofreciendo un respiro frente a la habitual avalancha de titulares geopolíticos y comerciales relacionados con la administración Trump. Sin embargo, varios funcionarios notables de la Fed aprovecharon para señalar que la incertidumbre y las presiones inflacionarias derivadas de los aranceles estadounidenses complicarán aún más el proceso de recorte de tasas, en lugar de facilitarlo.
A pesar de estas preocupaciones, los participantes del mercado son cada vez más optimistas de que la Fed se verá obligada a iniciar un ciclo de recortes antes de que finalice el año, ya que el impacto económico de estos aranceles podría empujar a EE. UU. hacia una recesión.
Informes económicos clave están programados para esta semana, incluyendo el Índice de Precios al Consumidor (CPI) que se publicará el jueves, seguido del Índice de Precios al Productor (PPI) y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) el viernes.

Los precios del oro cerraron la sesión del martes justo por debajo del nivel de $3,000, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. redujo el atractivo del metal sin rendimiento. A pesar de las esperanzas de posibles acuerdos comerciales, las tensiones continuas en la "guerra comercial" entre EE. UU. y China mantienen a los inversores en vilo.
Mientras tanto, los precios del oro se vieron presionados por el fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro en toda la curva de vencimientos. La especulación de que China podría estar deshaciéndose de bonos del Tesoro estadounidense en represalia por los amplios aranceles de EE. UU. continúa elevando los rendimientos, haciendo que los operadores sean más reacios a realizar apuestas alcistas sobre el oro.
Los operadores ahora se enfocan en la publicación de las actas de la reunión de la Fed, aunque estas podrían quedar en segundo plano ante los próximos datos de inflación, tanto del consumidor como del productor, que influirán fuertemente en el sentimiento del mercado.

Los precios del petróleo registraron una fuerte caída el martes, marcando su nivel más bajo en cuatro años. Esta disminución se produjo cuando los inversores comenzaron a tener más en cuenta el creciente riesgo de una recesión global, impulsada por el conflicto comercial en aumento entre EE. UU. y China, las dos mayores economías del mundo.
A partir del miércoles a las 04:01 GMT, EE. UU. aplicará un arancel del 104% a los productos chinos, según confirmó un funcionario de la Casa Blanca. Esta medida llega después de que China no cumpliera con el plazo fijado por Trump para reducir sus aranceles de represalia. La decisión de EE. UU. de imponer un arancel adicional del 50% ha intensificado las tensiones. China respondió con firmeza: el Ministerio de Comercio del país prometió “luchar hasta el final” contra lo que llamó una coerción económica de EE. UU., aumentando los temores de una desaceleración económica global. Ambos principales referenciales del petróleo continuaron cayendo en operaciones posteriores al cierre.
Mientras tanto, los inventarios de petróleo crudo y destilados en EE. UU. disminuyeron, mientras que las reservas de gasolina aumentaron la semana pasada, según cifras del Instituto Americano del Petróleo (API). Los datos oficiales de inventarios de la Administración de Información Energética se publicarán el miércoles.

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses sufrieron una fuerte caída el martes tras una importante venta en Wall Street. La caída fue provocada por el anuncio de que los nuevos aranceles impuestos por el presidente Donald Trump entrarían en vigor a la medianoche.
El US 500 terminó la sesión con pérdidas considerables, cayendo un 3.71% en la plataforma iForex, mientras que el US 30 y el US Tech 100 bajaron un 3.06% y un 4.32%, respectivamente. Estas caídas fueron impulsadas principalmente por el aumento de las tensiones comerciales a medida que la administración Trump se preparaba para aplicar fuertes aranceles a las importaciones chinas.
El sector tecnológico fue particularmente golpeado, con las acciones de Apple Inc. cayendo un 4.66% hasta un mínimo de 11 meses. Tesla Inc. registró una caída del 5.4%, mientras que NVIDIA cerró con una baja del 1.28%.
De cara al futuro, los inversores están atentos al próximo informe del índice de precios al consumidor (CPI), que se publicará el jueves, ya que podría ofrecer nuevas pistas sobre el panorama inflacionario del país.