06.06.2025 – Nóminas no agrícolas de EE.UU., Tasa de desempleo de EE.UU., Ganancias promedio por hora

El euro subió inicialmente el jueves tras la ampliamente anticipada decisión del Banco Central Europeo (BCE) de recortar los tipos de interés, pero luego retrocedió sus ganancias cuando la presidenta Christine Lagarde insinuó una posible pausa en el ciclo de relajación.

El BCE redujo su tipo de interés clave en 25 puntos básicos hasta el 2,00%, marcando el inicio de una nueva fase de política monetaria. Sin embargo, el comunicado del banco central adoptó un tono cauteloso, señalando un enfoque dependiente de los datos y dejando abierta la posibilidad de mantener los tipos en la próxima reunión del 24 de julio.

Lagarde afirmó que la política monetaria está "bien posicionada" dada la incertidumbre actual y señaló que el BCE se encuentra cerca del final de su ciclo de relajación.

Al otro lado del Atlántico, unos datos de solicitudes de desempleo más débiles de lo esperado mantuvieron viva la esperanza de que la Reserva Federal aún considere recortar los tipos de interés más adelante este año. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 247.000 en la semana que finalizó el 31 de mayo, por encima de las expectativas de 235.000 y frente a las 240.000 de la semana anterior.

Mientras tanto, el déficit comercial de EE.UU. se redujo significativamente a $61.600 millones en abril—el nivel más bajo desde septiembre de 2023—ya que las empresas redujeron las importaciones anticipadas ante la expectativa de nuevos aranceles.

La gobernadora Adriana Kugler señaló que la política monetaria sigue estando bien posicionada ante un panorama económico cambiante y advirtió sobre riesgos inflacionarios derivados de aranceles más altos. Por su parte, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, enfatizó la necesidad de paciencia en medio de la incertidumbre económica, advirtiendo sobre un posible escenario donde inflación y desempleo aumenten simultáneamente.

Los mercados ahora están atentos al informe de nóminas no agrícolas de mayo, con expectativas de una desaceleración en el crecimiento del empleo de 177.000 a 130.000, y una tasa de desempleo que se mantendría estable en 4,2%.

Bitcoin continuó su tendencia bajista el jueves, en medio de tomas de ganancias e incertidumbre generalizada en los mercados que mantuvieron nerviosos a los inversores en criptomonedas. Una disputa pública de alto perfil entre el expresidente Donald Trump y el multimillonario tecnológico Elon Musk añadió más volatilidad, afectando negativamente al sentimiento en torno a memecoins vinculadas a ambos.

La confianza de los inversores se vio afectada, en parte, por una fuerte venta en Wall Street, impulsada por preocupaciones sobre la resiliencia económica de EE.UU. y crecientes tensiones políticas. Los mercados también se tornaron cautelosos antes del informe clave de nóminas no agrícolas de EE.UU., que se espera confirme una desaceleración continua del mercado laboral.

Las memecoins vinculadas a Trump y Musk—particularmente Dogecoin y el token temático $TRUMP—fueron duramente golpeadas tras una escalada en su disputa en redes sociales.

El conflicto se originó por la oposición de Musk a un amplio proyecto de ley de recortes de impuestos y gasto respaldado por Trump, al que calificó como una “abominación llena de gastos innecesarios”. Trump respondió amenazando con revocar contratos gubernamentales otorgados a las empresas de Musk, incluida SpaceX, y cuestionando públicamente su estado mental, llamándolo “loco”.

Bitcoin se encamina a cerrar su segunda semana consecutiva en rojo. El retroceso sigue a un fuerte repunte que llevó los precios a un máximo histórico cercano a los $112.000 a mediados de mayo. Desde entonces, la criptomoneda ha tenido un comportamiento lateral, mientras los operadores realizan ganancias en medio de la creciente incertidumbre macroeconómica.

Los precios del petróleo subieron el jueves, revirtiendo pérdidas de la sesión anterior debido a señales de un renovado diálogo entre Estados Unidos y China, lo que impulsó el sentimiento de los inversores.

El repunte se produjo en medio de preocupaciones más amplias sobre la oferta y la demanda, así como por riesgos geopolíticos y próximos datos económicos. Las ganancias siguieron a la confirmación de que el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping habían hablado por teléfono y acordado reanudar las negociaciones comerciales. La llamada, supuestamente iniciada por Trump, ayudó a disipar los temores de una guerra comercial en aumento entre las dos mayores economías del mundo.

Trump calificó la llamada como “muy positiva” y dijo que las negociaciones a nivel inferior se reanudarían. “Estamos en muy buena posición con China y el acuerdo comercial”, dijo a los periodistas.

Los titulares optimistas sobre comercio ayudaron al petróleo a recuperarse de las pérdidas del miércoles, cuando los datos de la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) mostraron aumentos inesperados en las reservas de gasolina y destilados, señalando una débil demanda de combustible.

También contribuyeron al sentimiento alcista los incendios forestales en Canadá, que podrían interrumpir la producción de petróleo, y un conjunto más amplio de tensiones geopolíticas que siguen apoyando los precios, a pesar de las expectativas de un superávit de oferta más adelante este año.

El US 500 terminó la sesión con pérdidas el jueves, ya que una fuerte caída en las acciones de Tesla afectó el sentimiento general, aunque parcialmente compensado por un renovado optimismo en torno a las relaciones comerciales entre EE.UU. y China. Las preocupaciones persistentes sobre el mercado laboral y las tensiones comerciales globales también contribuyeron a la cautela de los inversores.

Las acciones de Tesla Inc. se desplomaron más de un 14%, marcando una de las caídas más pronunciadas en un solo día en los últimos meses. La venta se produjo tras el aumento de tensiones entre el CEO Elon Musk y el expresidente Donald Trump.

La disputa comenzó cuando Musk criticó enérgicamente un proyecto de ley de gasto y recortes de impuestos impulsado por Trump, llamándolo una “abominación llena de intereses”. En respuesta, Trump expresó su “decepción” con Musk y sugirió reevaluar los contratos gubernamentales con Tesla y SpaceX. La disputa pública sacudió la confianza de los inversores en lo que antes se consideraba una relación estratégica para el fabricante de vehículos eléctricos.

Una llamada telefónica de 90 minutos entre Trump y el presidente chino Xi Jinping proporcionó un raro catalizador positivo. Los líderes acordaron reanudar las negociaciones comerciales, y se espera que los principales negociadores—Scott Bessent, Howard Lutnick y Jamieson Greer—se reúnan con sus homólogos chinos en las próximas semanas.

Los datos laborales de EE.UU. publicados el jueves añadieron preocupaciones sobre una posible debilidad económica.

En noticias corporativas, Broadcom fue el foco del calendario de resultados del jueves. Los inversores esperan obtener información sobre la exposición del gigante de los semiconductores a la demanda de inteligencia artificial, especialmente ante las crecientes preocupaciones sobre una posible desaceleración del gasto empresarial en el sector de la IA.