04.11.2024 – Agenda semanal: elecciones presidenciales de EE. UU., decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal y conferencia de prensa del FOMC

El par EUR/USD acabó con las ganancias anteriores el viernes después de encontrar presión de venta cerca del nivel crítico de resistencia de 1,0900 tras la publicación de los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. de octubre.

El último informe NFP reveló que la economía estadounidense agregó solo 12.000 nuevos empleos, muy por debajo de la estimación de consenso de 113.000. Las ganancias promedio por hora, un indicador clave de la inflación salarial, aumentaron un 4,0% interanual en octubre, en línea con las expectativas.

Por otra parte, el índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero del ISM de octubre mostró una contracción más rápida de lo esperado en la actividad fabril, cayendo a 46,5 desde el dato de 47,2 de septiembre, frente a una mejora anticipada a 47,6.

De cara al futuro, la atención de los inversores se centra en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del jueves.

El oro cayó el viernes en medio de una sesión de negociación turbulenta tras la publicación del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. de octubre.

La caída del oro puede haber estado influenciada también por los datos económicos mixtos del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de EE. UU.

Mientras tanto, el índice de precios pagados de manufactura del ISM, sensible a la inflación, subió bruscamente a 54,8 en octubre desde el dato de 48,3 en septiembre, superando las previsiones de 48,5.

A pesar de las señales mixtas de los datos del ISM, el débil crecimiento del empleo informado en el NFP genera preocupaciones sobre la salud del mercado laboral estadounidense, lo que puede impulsar a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más sustanciales.

Los precios del petróleo subieron el viernes en medio de informes sobre la escalada de tensiones, con Irán preparando un ataque de represalia contra Israel desde Irak. Sin embargo, la producción récord de crudo estadounidense limitó el alza de los precios.

Las recientes acciones de represalia entre Irán e Israel se han intensificado tras el conflicto más amplio de Oriente Medio vinculado a Gaza. Irán, miembro de la OPEP, produce alrededor de 4 millones de barriles por día (bpd) y se proyecta que exportará 1,5 millones de bpd en 2024, frente a los 1,4 millones de bpd en 2023, según datos estadounidenses.

El crecimiento del empleo en Estados Unidos se desaceleró considerablemente en octubre, afectado por las huelgas laborales y las interrupciones por los huracanes. Estos datos más débiles del mercado laboral han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal podría implementar un recorte de tasas de 25 puntos básicos en su próxima reunión. Las tasas más bajas reducen los costos de endeudamiento, lo que potencialmente impulsa el crecimiento económico y la demanda de petróleo.

Los principales índices de Wall Street cerraron al alza el viernes, recuperándose de la liquidación del día anterior, ya que las sólidas ganancias de Amazon compensaron las preocupaciones sobre una desaceleración del crecimiento del empleo en EE. UU. en octubre.

Amazon.com subió un 6,33% después de su informe de ganancias del jueves, el cual destacó fuertes ventas minoristas y una ganancia que superó las expectativas de Wall Street.

A pesar de los datos de nóminas no agrícolas de octubre más débiles de lo esperado, los mercados de valores encontraron estabilidad. Sin embargo, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,1%, lo que tranquilizó a los inversores respecto a que el mercado laboral sigue siendo resistente.

A medida que se acercan las elecciones estadounidenses, los inversores se preparan para una carrera presidencial reñida, con la reunión de la Reserva Federal inmediatamente después.