03.12.2024 – Ofertas de empleo de JOLTS, declaraciones de miembros del FOMC y ganancias de Salesforce

El EUR/USD comenzó la semana algo más debilitado, retrocediendo hasta el rango de 1,0500. En las operaciones del lunes, el par perdió casi un 0,8% de su valor, lo que refleja el debilitamiento del impulso tras un breve intento de recuperación.

El dólar estadounidense encontró respaldo cuando los últimos datos del índice de gerentes de compras (PMI) mostraron una ligera mejora. En Europa, el calendario económico es escaso durante la primera parte de la semana, lo que deja a los participantes del mercado concentrados en una serie de discursos del Banco Central Europeo (BCE).

Los precios del oro cerraron la sesión con pérdidas menores el lunes, ya que el metal precioso se encontró con vientos en contra por parte de un dólar estadounidense robusto, aupado por la disminución de las tensiones geopolíticas y los comentarios mordaces del expresidente Donald Trump sobre las naciones BRICS.

Los precios del oro extendieron sus pérdidas después de que Trump emitiera una dura advertencia a los países BRICS, afirmando que cualquier alejamiento del dólar estadounidense podría provocar aranceles del 100% y poner en peligro su acceso a la economía estadounidense.

Los acontecimientos geopolíticos proporcionaron un contexto mixto para los mercados. Los funcionarios estadounidenses expresaron su preocupación por la estabilidad del alto el fuego en el Líbano, advirtiendo que los nuevos enfrentamientos entre Israel y Hezbolá podrían aumentar las tensiones.

Los precios del petróleo se mantuvieron relativamente estables el lunes, lo que equilibró el optimismo sobre la mejora de la actividad fabril china con las preocupaciones de que la Reserva Federal de Estados Unidos podría mantener los tipos de interés en los niveles actuales en diciembre.

Una encuesta del sector privado reveló que la actividad fabril de China en noviembre se expandió a su ritmo más rápido en cinco meses, lo que alimentó el optimismo de una mayor demanda. Sin embargo, estas ganancias se vieron atenuadas por el sentimiento cauteloso del mercado sobre las posibles decisiones de la Fed sobre las tasas de interés.

Las tensiones en Oriente Medio siguieron siendo el centro de atención. Un alto el fuego entre Israel y el Líbano, aplicado el miércoles pasado, mostró signos de fragilidad. El lunes, el ejército israelí informó de ataques a objetivos "terroristas" en el Líbano, en medio de acusaciones mutuas de violaciones del alto el fuego entre Israel y Hezbolá.

El US Tech 100 y el US 500 alcanzaron máximos históricos de cierre el lunes, mientras que el US 30 terminó la sesión a la baja. Este escenario estuvo condicionado por las ganancias de las acciones relacionadas con la tecnología después de un sólido noviembre para el mercado. Los inversores ahora se centran en los datos económicos de esta semana, en particular el muy esperado informe mensual de empleo del viernes.

Los inversores procesaron los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien indicó que podría apoyar un recorte de tasas de un cuarto de punto en la reunión de la Fed del 17 y 18 de diciembre, y señaló que la política monetaria sigue siendo restrictiva. La Fed ya ha recortado las tasas dos veces este año, con una reducción de medio punto en septiembre seguida de un recorte de un cuarto de punto en noviembre.

A medida que se desarrolla diciembre, los participantes del mercado están atentos a la claridad sobre la política fiscal de EE. UU. bajo la nueva administración y esperan datos económicos clave que podrían dar forma a los próximos pasos de la Reserva Federal en los tipos de interés. Los inversores siguen siendo cautelosamente optimistas, pero reconocen que persisten las incertidumbres.