03.01.2025 – PMI manufacturero del ISM de EE. UU y discurso de Barkin ante el FOMC

El EUR/USD comenzó el nuevo año con otra fuerte caída, depreciándose un 0,8% y tocando la marca de 1,0250, su punto más bajo desde noviembre de 2022, lo que representa un mínimo de casi 26 meses. Las dificultades del euro se vieron agravadas por los decepcionantes datos del índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero europeo publicados el jueves, seguidos por los comentarios moderados del responsable de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Yannis Stournaras, más tarde ese mismo día.

Stournaras, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, sugirió que el BCE está en camino de reducir gradualmente las tasas de interés a lo largo de 2025. Proyectó que las tasas podrían bajar a alrededor del 2% a finales de este año.

En cuanto a los datos económicos, la encuesta PMI paneuropea de diciembre mostró una ligera caída a 45,1, por debajo de las expectativas de una lectura estable de 45,2. De cara al calendario económico del viernes, la atención se centrará en el PMI manufacturero ISM de EE. UU. de diciembre; los analistas esperan una lectura estable de 48,4, lo que indica una contracción continua en el sector manufacturero de EE. UU.

Los precios del oro subieron el jueves, ya que los traders iniciaron el año 2025 con optimismo por las posibles medidas de estímulo económico, en particular de China, y los crecientes riesgos geopolíticos que siguen respaldando al metal precioso como activo de refugio seguro.

Además de los factores económicos, los riesgos geopolíticos siguen siendo un factor importante para el oro. Con las tensiones en Oriente Medio y la incertidumbre constante en torno a las políticas económicas estadounidenses bajo el mandato del presidente electo Donald Trump, los inversores están buscando refugio en el oro como cobertura contra la posible volatilidad del mercado.

Los precios del petróleo experimentaron un importante impulso el jueves, subiendo más de un dólar por barril, ya que los inversores volvieron al primer día de negociación de 2025 con un renovado optimismo sobre la recuperación económica de China y el potencial crecimiento de la demanda de combustible tras el compromiso del presidente Xi Jinping de promover el crecimiento. Sin embargo, el aumento de los inventarios de gasolina y destilados en Estados Unidos limitó las ganancias y ejerció presión sobre los precios.

En Estados Unidos, los datos de las reservas de petróleo de la Administración de Información Energética (EIA) publicados el jueves, un día más tarde de lo habitual debido a las vacaciones de Año Nuevo, mostraron un aumento de las reservas de gasolina y destilados. Las reservas de petróleo crudo cayeron menos de lo previsto, bajando 1,2 millones de barriles hasta 415,6 millones de unidades, en comparación con las expectativas de los analistas de una reducción de 2,8 millones de barriles.

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron el jueves después de que Wall Street experimentara un débil comienzo de 2025, impulsado por las pérdidas de los gigantes tecnológicos Apple y Tesla. El sentimiento de los inversores también se vio afectado por las expectativas de recortes más lentos de los tipos de interés y la incertidumbre sobre las políticas económicas del presidente entrante Donald Trump.

Apple experimentó una caída del 2,64% durante la sesión después de que la compañía anunciara descuentos de hasta 500 yuanes (68,50 dólares) en sus modelos insignia de iPhone en China. La medida refleja las luchas en curso en el mercado chino, donde la mayor competencia y las ventas más débiles se han convertido en desafíos importantes.

Tesla, por otro lado, cayó un 6,13% después de informar que sus entregas del cuarto trimestre no cumplieron con las expectativas. La demanda más débil en América del Norte y Europa, junto con la intensa competencia en China, llevaron a la primera caída anual de las entregas de Tesla en más de una década.