Agenda semanal marcada desde EE. UU: declaración del FOMC, nóminas no agrícolas y tasa de desempleo

El EUR/USD terminó la sesión del viernes con pérdidas moderadas del 0,25% mientras los participantes del mercado asimilaban las implicaciones del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) básico de marzo, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed).

Los datos del PCE básico mostraron una lectura superior a la esperada del 2,8% interanual, cuando los analistas esperaban un 2,6% desde el 2,8% anterior, según la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA). En términos mensuales, el PCE básico aumentó un 0,3% en línea con las expectativas y lo mismo que anteriormente.

La tasa de inflación preliminar en Alemania se publicará hoy junto con la cifra final de confianza del consumidor en la zona euro.

El oro rompió el viernes una racha ganadora de cinco semanas a pesar de las ganancias de las dos últimas sesiones de la semana. Las grandes pérdidas a principios de semana tras el alivio de las tensiones en Oriente Medio después de que Irán e Israel mostraran poco deseo de intensificar la política del ojo por ojo, fueron determinantes.

La fortaleza de la demanda del metal amarillo le ha proporcionado una influencia adicional para soportar el peso de las crecientes tasas de interés reales, que tienen una larga historia de obstaculizar el apetito de los inversores por activos que no devengan intereses como el oro. Un dólar relativamente fuerte también pesó sobre el oro, especialmente a raíz de una lectura mejor de lo esperado en el índice de precios PCE, que es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.

Los precios del petróleo subieron el viernes, obteniendo apoyo de las tensiones en Oriente Medio, pero un dólar fuerte y los datos de inflación de Estados Unidos anularon las esperanzas de que la Reserva Federal recortase pronto los tipos de interés, lo que hizo retroceder los precios, terminando la sesión apenas sin cambios.

A medida que aumentan las tensiones en Oriente Medio, el ejército de Israel dijo el viernes que su fuerza aérea atacó el distrito de Beqaa Occidental en el Líbano y mató a un militante que avanzaba ataques contra Israel. Por otro lado, las presiones macroeconómicas limitaron las ganancias después de que los datos publicados el viernes mostraran una inflación creciente. En los 12 meses transcurridos hasta marzo, la inflación estadounidense aumentó un 2,7% tras un avance del 2,5% en febrero.

Las acciones estadounidenses cerraron al alza el viernes, impulsadas por un repunte en las acciones de gran megacapitalización después de unos sólidos resultados trimestrales de los pesos pesados de la tecnología como Alphabet y Microsoft, además de unos datos de inflación moderada.

Los participantes del mercado aplaudieron el primer dividendo de Alphabet, su programa de recompra de acciones por 70.000 millones de dólares y unos resultados del primer trimestre mejores de lo esperado. Sus acciones subieron un 10% y alcanzaron un máximo histórico, elevando el valor de mercado de la empresa matriz de Google por encima de los 2 billones de dólares.

Los datos del Departamento de Comercio de Estados Unidos mostraron que la inflación mensual aumentó moderadamente en marzo en términos interanuales, aunque estuvo en línea con las estimaciones mensuales. El informe ofreció cierto alivio a unos mercados financieros asustados por los temores de estanflación un día después de que los datos mostraran un aumento de la inflación y una desaceleración del crecimiento económico en el primer trimestre.